卖彻底改变了餐饮行业的商业模式和成本结构，突破了餐饮的时间和空间限制，2017年外卖全年销售额高达3200亿元，预计2020年会达到7000亿元。外卖已经成为餐饮行业最大的风口和千年一遇的大机会。
外卖成最大风口
餐饮企业都想做好外卖，但线上的竞争远远比线下竞争惨烈。很多餐饮企业投入了大量的人力物力，亏了很多钱，单量和外卖销售额却始终停留在每天几十单，每月三五万的境况。
但有一家企业，在短短的5个月时间，外卖飞速增长，月销售额从10万左右，爆涨到了2017年12月的600万，年销直逼1个亿，这就是上海著名餐饮企业和记小菜。
说起和记小菜，上海人都知道，非常知名的大型连锁餐饮企业，创立于1998年， 2006年被评定为"上海市著名商标"。
何记小菜创始人何征
和记创始人何征，在产品方面有非常深的造诣，是一个非常具有创新精神的餐饮企业家。当外卖的风口起来时，当其它的大中型餐饮企业都在观望时，他立即意识到了这是一次历史的大机遇，展开了外卖的探索创新之旅。
一、外卖做对的第一件事：强强联手
在做外卖的过程中，像很多其它的餐饮企业一样，遇到了很多问题，此时，他敏锐的意识到，外卖和传统餐饮是一个完全不同的商业模式和运营系统，需要有创新型的解决办法。
偶然机会，他遇到了金百万的创始人邓超，他们是多年的好友。金百万成立于1992年，连续多年的餐饮百强，北京十大餐饮企业之一。在外卖方面突飞猛进，2015年外卖销售3000万，2016年外卖就销售了3个多亿，2017年更是高达7个多亿，直逼8个亿，远超海底捞和西贝的外卖。两位创始人一拍即合，展开深度合作。金百万把成熟的外卖模式直接对接过来。
金百万创始人邓超
在互联网的时代，餐饮的商业模式已经完全变化，以前的核心竞争力是产品，互联网时代变成了整合资源的能力。强强联手，节约了大量的人力、物力，更为重要的是，节约了时间成本。
二、构建完美的外卖产品体系，打造外卖赢利系统
何记小菜在上海，能成为海派菜的代表，核心是有很强的产品竞争力。在外卖时代，产品更是最大的流量入口。如何构建完美的流量入口？
外卖的产品体系构建完全不同于堂食的产品体系，堂食的产品体系是静态的，外卖的产品体系完全是动态的。必须要有爆品，要有引流产品，要有流量入口产品，要有梯度产品，要有场景菜品。
经典案例：构建一个爆品。
金百万在北京，把烤鸭打造成了爆品。在上海，和和记应用同样的方法，把BB鸭打造成了爆品。
先选了一只，出品有压力，装盒难度大，客户吃不了
借鉴北京，化整为零，从四分之一，变成了二分之一，
通过特价，吸引消费者。
爆品
从消费者习惯上，消费者会点一款荤食，一款素食，和一款主食，这款特价产品，就是排头兵，爆款引爆流量，素食和主食就是要净赚的利润。
从销售数据上看，效果非常好！销量仅次于米饭，每个店每天卖几十只鸭子。 这仅仅是构建产品体系的一个小案例。
从构建产品体系，到线上、线下运营体统、营销系统、组织架构和激励系统，和记打出了漂亮的组合拳，短短5个月时间，和记10家上外卖系统的店外卖销售额由10万，瀑涨到600多万，预计年销售额会逼近1个亿。
全国知名餐饮企业家到何记参观学习
大家都知道，做外卖要增加单量难，要让外卖赢利更是难上加难。
但和记却构建了一个赢利的外卖系统。
如何构建完美的产品体系？如何引爆客流？如何让外卖单量暴涨？更为重要的是，让外卖赢利？
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片来源@视觉中国
一日三餐没空做，点个餐；药品杂货着急用，喊跑腿……几乎无处不在的外卖服务，已成为社会生活至关重要的一部分，相关数据显示，中国网上外卖用户规模已接近5亿人，外卖市场总体规模近万亿元。骑手，作为其中不可或缺的一环，理所当然地走到了台前。
2020年2月，外卖骑手以“网约配送员”的名称，成为新职业纳入国家职业分类目录。2021年12月，《网约配送员国家职业技能标准》发布，将网约配送员职业分为5个等级，明确了各等级需掌握的工作内容、技能要求和相关知识，让其拥有更加清晰的职业发展通道。
据国家统计局相关负责人日前表示，截至2021年底，中国灵活就业者已达2亿人。这其中就有约1300万名外卖骑手，已经占到全国人口基数的近1%。
然而，随着这个群体规模不断扩大，其劳动保障问题一再引发讨论。2022年开年，市场又释放出新的信号。
算法“松绑”
曾经，外卖平台非常引以为傲的一个概念叫“算法最优”，即通过算法捕捉订单送达的最短时间，据此不断收紧配送时限，实现骑手配送效率的最优化。
从事外卖行业7年的张丹洋曾亲身经历了这种“时间的消失”。2015年刚成为一名骑手时，由于没有导航，只能靠人的经验，考核时效较长，3公里送餐距离的最长时限是60分钟；后来有了技术加持，骑手的实际配送时间确实减少了，要求也就变成了40-45分钟左右。
但平台对效率的追求并没有停止，随着算法不断发掘人力极限，2019年全行业外卖订单单均配送时长比3年前减少了10分钟。这直接导致骑手“与死神赛跑，和交警较劲，和红灯做朋友”。
转变发生在2020年，《人物》的那篇《外卖骑手，困在系统里》，第一次让人们直观且深入地感受到了算法对骑手的影响，也让这个问题得到了关注。在激烈的算法价值观之争后，算法终于被纳入监管。
2021年7月，国家市场监管总局等7部门联合印发《关于落实网络餐饮平台责任切实维护外卖送餐员权益的指导意见》，首次提出不得将“最严算法”作为考核要求，通过“算法取中”等方式，合理确定订单数量、准时率、在线率等考核要素，适当放宽配送时限。
大方向逐步明确，平台企业积极做出回应，公开算法逻辑，并不断优化算法规则。
自2018年开始跑外卖至今，饿了么骑手李森见证了平台规则的诸多调整，其中影响最大的是骑士预估送达时间由原先的“时间点”调整为弹性的“时间段”。“这给了我们处理紧急情况的时间，比如很多骑手都遇到过因信号不好而联系不上买家，更何况疫情爆发后，小区需要检查健康码、健康证，不可避免会耽误几分钟，以前算法是不会考虑这些的。”
涉及特殊天气，李森也很敏感。据他介绍，现在遇到恶劣天气，平台会根据实时气象数据，对配送线路进行优化，并匹配灵活配送时间，比之前一刀切的“延时10分钟”更合理。当出现突发异常时，骑手还可以通过人工报备的方式，申请匹配灵活配送时间。
此外，平台持续收集骑手的反馈，致力于规则的人性化。李森曾就派单问题向饿了么提出过建议：“派单不分远近、但分方向，以前系统有点漏洞，你正往南走却突然来个北边的单子，让人无从下手。”改进之后，现在已没有这种现象了。
不过，即使算法进行了改革，骑手能够更从容地送外卖，在“多跑多得”的机制下，风险依旧存在，这时就需要靠得住的保险保障。
2021年以来，人社部、市场监管总局等多部门相继发布政策，督促平台及合作企业对骑手权益保障承担相应责任，支持其参加社会保险，并按照国家规定参加平台灵活就业人员职业伤害保障试点。情况开始改善。
李森告诉钛媒体App，当下平台对骑手的保障主要是商业保险。“具体能报多少，我也没有受过太大的伤害，所以不太清楚。”
从平台方饿了么处获悉，蓝骑士享有的定制商业保险，覆盖外卖配送可能遇到的主要风险，如意外身故、伤残、意外医疗，第三者人身伤亡或财产直接损失赔偿等，目前入保率达100%。针对特殊情况，如疫情可能导致的风险，平台还提供专项保险保障。
此外，外卖平台也正在引导和支持骑士根据自身情况参加相应社会保险。不过，针对灵活就业群体的社保机制一直是一项复杂的系统工程，现有社会保障体系的灵活性还不够，在北京、上海等多地适用的灵活就业保险制度也有非常多的门槛限制或成本要求，这需要未来有更多的政企合作，探索关于灵活用工群体管理保障的创新机制。
收入“引力”
长久以来，外界不少人对外卖骑手的印象是月入过万。这并不是传说，行业刚刚兴起时，骑手人数不足，为了抢占市场，企业不惜高薪招募员工，并以红包、奖励、补贴等形式发放红利，每单的提成很高，收入自然可观。
但那个时代已经远去，2021年，北京市人社局劳动关系处副处长王林拜师外卖小哥，体验了一天做外卖小哥的感觉，一单跑了近一个小时只挣了6块6，加上已经超时，还要被扣60%。当日王林工作了12个小时，最终只完成了5单送餐，仅获得了41块钱的收入，而他一天挣100块钱的目标连一半都没完成。
排除他作为新人“手生”的因素，骑手配送提成降低有迹可循。近年来，由于行业门槛低，被吸引进来的人过多，骑手不再短缺，因此失去了议价权，每单提成自然不如从前，再想实现月入过万，则需完成更多的订单，每天工作甚至要超过12个小时。
据饿了么近日发布的《2022蓝骑士发展与保障报告》，平台超四成骑手为全职，近六成有其他收入的骑手中，近四成骑手有本职工作，另有近三成骑手在其他平台从事配送工作。
近六成骑手有其他收入，图片来源：饿了么《2022蓝骑士发展与保障报告》
无论是将骑手收入作为个人唯一收入，还是骑手收入只是个人补充收入，他们对这份职业最基本的期待就是稳定的、甚至是高收入。
宋北京本是个生意人，与妻子经营一家水果店，一朝关店做骑手，就是“听在杭州做保安的二哥说，他在业余的时间跑外卖，还挺赚钱的”。
2016年3月刚加入饿了么时，配送一单大概能挣10块钱左右的配送费，而且随着等级升高，单价还会更高，这更让宋北京看到了希望。“前两三个月对操作、路线不熟，平均下来每个月是五六千块钱，现在大概每天能跑七八十单，日均挣五六百块钱左右。”
值得一提的是，在他和二哥之后，大哥也加入了骑手阵营。在杭州送外卖的六年间，三兄弟同吃同住、相互照应，在安徽老家已经买了三套房，他们还计划在这个岗位上攒够未来回老家做生意的本钱。
宋家三兄弟，图片来源：饿了么
“我准备再干个一两年左右。”宋北京坦言，未来这段时间他最担心的还是淡季单量骤减的问题，最多一天能跑五六十单，挣三四百块钱左右；其次是无法预料的恶劣天气等，配送难度会加大。
虽然淡旺季、自然条件等无法人为控制，平台仍大力投入解决问题，由此建立了一系列保障机制。比如，为特殊配送场景提供补贴，如恶劣天气、冬季寒冷天气、夏季高温天气、夜间等，同时为较难配送的订单，如：重量过重、件数过多、金额过高的订单提供每单补贴。杭州蓝骑士曾晒出的一个距离为3.8km订单的跑单收入：含天气补贴1.5元、平台奖励3元，共计17.5元。
“骑手平均每月能挣到8000~10000元，站长工资基本在每月10000~15000元，区域经理每个月能拿到12000~20000元，城市经理每个月25000~30000元，再加上分红。”入行4年多的李伟向钛媒体App透露。
2021年，全国居民人均可支配收入为32189元，上海和北京居民可支配收入近8万元。相较之下，骑手群体的收入依然具备吸引力——尤其是对很多乡镇、农村青年来说，骑手依然是可以快速上手的“进城第一份工”。
只是这份职业在解决了落脚和生存的问题后，下一步要做多久、往何处去，成为了大部分骑手焦虑感的来源，也是亟待解决的课题。
外卖骑手向何方？
外卖骑手这个群体中，一部分如宋北京三兄弟一样将骑手当作过渡性职业、甚至仅仅是副业，也有人对这个行业的认同感更高，准备长期做骑手。
饿了么《报告》显示，这部分在整体骑手中占比三到四成。对他们来说，收入之外，也看重这份职业的发展前景。
53%骑士表达出晋升意愿，图片来源：饿了么《2022蓝骑士发展与保障报告》
“一开始真没想过在这一行干这么长时间。”张丹洋坦言，当时身边很多人都觉得这一行做不起来，自己也是想着先存点钱，再换别的工作。
“做了几个月却发现，这一行正在以怎样的速度改变我们的用餐习惯。”于是，张丹洋辗转BOD高端餐饮发展部、多个加盟商，一步步从骑手做到站长，再升大区经理，2020年成为饿了么服务商紫椴信息科技（上海）有限公司上海城市负责人。
张丹洋介绍，现在公司内部的晋升机制已经比较完善。以骑手晋升到站长为例，“前期根据跑单量、积极性，挑选骑手做一段时间的调度工作；若其负责站点的数据表现可观，便可由站长推荐参加‘点将计划’；之后通过笔试拿到培训门票，完成对自身团队建设能力、心理素质、业务精细化管理能力的提升，即可被任命为储备站长。”
据饿了么方面透露，八成外卖站长由骑士晋升。2021年，1877位骑士晋升为站长、队长。
将骑手作为一份“事业”，李伟最初也不被支持。上海人，计算机信息管理专业本科学历，曾是国企员工，家人不理解他为什么非要去吃苦。
一方面觉得新鲜，同时也想证明自己，李伟这一试就从2017年到了现在，期间成功转岗，并于2020年升为服务商上海城市经理，目前负责服务商在上海市的配送业务。
回忆起来，李伟感到最难的是从区域经理升城市经理。“新岗位需要分析每个时间段、每个站点的利润点、损耗点，包括数据源的波动如何去协调等等。”而他没有一点财经知识基础，“好在平台安排了专门的培训。”那段时间，他投入大量的精力学习如何看财务报表以及人事类知识，还时不时跑到财务部或人事部进行实践训练。
对李伟而言，这些年不仅是职位的提升，更是个人能力的提升：从管理自己到管理五六百人，从读不懂报表到核算成本、优化管理、做大体量，即便现在离开外卖这一行，他也有信心进入诸如物流行业等任何一个服务性行业，“起步应该在中层管理的位置”。
李伟还特意提到，父母现在非常支持自己的工作，“他们看着我一路成长，也看到了这个行业的发展，以及骑手这个职业的潜力。”
事实上，随着骑手的称呼逐渐从“送外卖的”转变为“外卖小哥”“网约配送员”，骑手的职业发展已经在体系化的道路上走出了一段距离——开展“网约配送员” 新就业技能提升培训，开放直接岗位晋升，拓宽转岗通路，从长远来看，骑手“困于职业”有望破冰。
可以说，安全、收入、发展，是打工人们面临的三座大山，一次次热搜背后，骑手的负重正在减轻，不仅针对安全、收入等保障正在落实，如今也能看到一条逐渐清晰的自我提升和职业成长之路，整个行业正向着健康的方向发展。
（本文首发钛媒体App，作者｜刘萌萌，编辑｜天鹏）
兴的饭否更新很勤。
五天前，他对自己的日常工作写下了下面的评价。
“我今天一整天的工作或许和塞林格干的事儿有些相似之处：把同一个故事一遍一遍的讲，反反复复的改，不停的打磨。我唯一不确定的是，他到后来会不会有想吐的感觉。”
美团的故事王兴讲了很久。从2010年成立至今，这家团购起家的公司熬过了千团大战、熬过了外卖补贴大战、熬过了地推时代的艰辛、并购大众点评，不断扩充自己新的边界。2018年6月23日，美团向港交所递交招股书，3天后招股书公布，美团的一切被摊开在众人面前，包括它的亏损、业务权重和新的战场。
美团招股书中的风险提示中明确写道：我们的业务面临激烈竞争。虽然我们有在主要服务类别中有效竞争的过往表现，但未来我们可能无法持续保持竞争力。在此情况下，我们可能会失去市场份额及客户，而我们的业务、财务状况以及经营业绩可能受到重大不利的影响。
在招股书递交一个月后，重大不利很快来了。受到整个资本市场波动，包括小米港股上市的压价，2018年7月，据腾讯科技报道，美团估值区间已经从原来预期600亿美金，下调至投前350-400亿美金。
此次下调幅度达到了原市场估值的40%，王兴给投资者留出了空间。对于这个消息，美团的回应只能是：不予置评。
伴随美团下调估值的同时，界面新闻记者收到一些爆料和投诉。在紧张上市的关口，美团的一些业务明显动作变形：在起家业务外卖市场，美团用一些激进的手段来做高利润，抢占市场份额；新业务上，美团靠补贴起来的打车业务并没有足够坚固，“天价”收购摩拜让美团现金流吃紧，即使拿到牌照，新城市的业务也无法展开，美团打车陷入两难。
上市前夜，美团着急了。
外卖风波
宜兴是江苏省南部一个小城，2017年常驻人口125万，美团在宜兴市场份额很好。
最近，宜兴的商家群都在讨论美团的提点问题。
一位做粉丝的商家王成告诉界面新闻记者，因为和美团的协议已经在2018年6月到期，现在美团的商务拓展BD在给商家过来续约时，突然提出必须签独家排他协议，只能用美团外卖、不能接入饿了么和百度外卖。
如果不签署独家协议，平台抽成比例会从16%提高到21%。且由于夏季运力的问题，会将配送范围缩小，配送范围为现在周围2.5公里，众包配送团队最大给送到4公里范围。
“我不保证帮你优化，我现在就是给你一个最后的条件，接受不接受你们自己看着办。”王成这样转述美团BD的回复。
同样的事情发生在广东东莞和肇庆，都属于美团市场份额比较强势的区域。这些被逼签独家协议的店有个共同特点：月单量在500单以下、以新开门店为主。记者采访的几家门店老板都是属于做奶茶、炸鸡类的轻食店，有时候美团和饿了么的单日单量比例大概为3：2。
肇庆一家做脆皮炸鸡店的老板说，以美团一天30-40单的单量来说，平均客单价20元。因不签独家协议，美团单方面停掉了对方店铺，单日造成的损失就有600元左右。“虽然我们是小店铺、单量少，但我烦的是，这种事儿怎么没人管呢。”该老板说。
强势的政策影响到了商家的营收，商家们开始集中向美团总部反应。
王成说自己咨询过美团总部，并以总部不允许为由质疑BD涉嫌市场垄断。BD的回复是，“运力不够啊，我们要优先给我们的战略合作伙伴，那你跟我们解除合约好了。”
夏季是外卖高峰期，温度高，在过去的外卖大战中，美团和饿了么都曾经投入大量补贴来保证夏季外卖运力。美团BD对独家合作商家的要求有两点：
第一、要保证商品售价低于饿了么；
第二、保证参与所有美团的运营打折促销活动。
在全国范围内，提点和收缩配送范围是有具体的执行标准，根据一份美团内部流出的文件显示，在美团内部有一份更细的执行细则：
美团BD的这种行为曾经引起商家的强烈反弹。在一个当地商家的聊天群里，不少商家在质疑美团现在动作已经变了形，在“瞎搞”。
此外，从2018年3月份以后，美团开始有意向商家收取保证金。
一份录音文件显示，保证金的金额按照月交易额的5%收取。按照王成店里的数据，粉丝以中晚餐为主，客单价在10元-15元左右，一天在美团上的成交额大概为1000元。旺季可以达到1500+，一个月平均营收3万。美团就需要收取5%，1500元的押金。
BD表示，这批押金他们一分钱也拿不到，全部上交给公司。一年后合同到期才退还给商家。保证金的费用是为了让商家保证服务质量。
另外有红食坊的商家向界面新闻记者表示，保证金的收取并不是完全按照5%的标准，他们的保证金交了2000元。也有商家表示，保证金从500-1000都有，没有一个固定的标准。
没交保证金的有什么后果？
另外一位宜兴要求匿名的本地商家告诉界面新闻记者，后果就是，“上不了，登陆不下去，要联系业务员上线。强制关店了，搞不了。”
由此带来的后果是，界面新闻记者走访的江苏宜兴、上海高桥等部分商家联合署名签署了抵抗协议，表示想脱离美团，并按上了红手印。
类似情况还出现在了西安、广州、深圳、昆明等地。
不性感的业务
招股书显示，美团共有440万年度活跃商家。但从目前地方BD的作为来看，这些商家已经基本成为了美团的临时血库。
在美团新政推出后，各地商户纷纷进行了抗议或是签字脱离。微博上，担心商家因为成本提高外卖涨价的消费者质疑不绝于耳。
“越是到上市前，美团更应该重视我们商家啊？我们会这么做？”王成质疑。
美团这么做是有原因的，它的外卖业务并不性感。
根据美团点评招股书，外卖业务虽然毛利率只有8.1%，却承担起了整个集团62%的营收占比，收入主要来源于商家向美团平台订单支付的押金，美团向商家提供的在线营销服务及向用户及商家收取的配送费等。对比一下，核心到店、酒店及旅游业务的毛利率达88.3%。
过去三年，美团累计亏损了141.5亿人民币（经调整亏损净额）。2017年经调整净亏损28亿元。尽管外卖业务的毛利率是最低的，但在2017年，餐饮外卖业务从之前的亏损转向盈利，毛利从已经有16个亿。成为美团点评仅次于到店酒店业务的第二大盈利点。
在过去3年，美团营收占比最高的餐饮外卖业务，毛利率有了一个巨大的数字变化：从2015年的负123%，到2017年由负转正，为8.1%。
但外卖也是美团烧钱最凶的点。
从招股书来看，餐饮外卖分部的销售成本由2016年的人民币57亿元增加238.8% ，至2017年的193亿元，占总销售成本的88.9%。
这一部分支出主要在于外卖补贴的提高，2016年外卖补贴从26亿元提升至2017年的42亿元，同比增加60.5%——烧钱是有效的，美团已经烧出了54%的市场份额，超过了饿了么与百度合并后的40%（艾瑞咨询《2018年Q1中国外卖O2O行业发展报告》）。
但另一方面，市场份额的优势，也让美团的商家变成了弱势。
不仅是商家，与美团自身的利益冲突时，美团就会放弃之前提到的开放战略。一些ISV（独立软件开发商）曾向界面新闻记者投诉，美团为了推广自己的云POS机，故意停掉一些供应商的支付接口。
二维火创始人唐僧向界面新闻记者证实，美团停掉他们的接口已经有好几月了。二维火是杭州最大的几家支付集成供应商之一，商家用二维火的产品，可以一键接入所有外卖餐饮平台，包括点评美团、饿了么、支付宝口碑等，省去了商家一家家去找支付企业谈接入的困扰。接口被停，会给商户造成很大困扰，影响的是整个餐饮行业。
2018年7月4日，美团率先在远离焦点视线的鄂尔多斯，进行了对商家的提点。现在看来，这一举动带有试点或是试探意味。没想到，遭遇了集体抵制，并被工商部门约谈。
“今天上午，我们分局的工作人员约谈了美团外卖东胜地区的相关负责人。此外，我们分局已经将前期调查情况向鄂尔多斯市工商局进行汇报，并且继续对美团外卖开展执法调查。至于东胜区的美团外卖是否存在垄断行为，还需进一步调查研判。”7月11日，鄂尔多斯市工商局东胜区分局办公室的乔主任接受媒体采访时说。
但美团的脚步并未停下。7月下旬，美团开始在上文提到的多个城市，针对非核心商家进行全面提点。根据界面新闻记者的采访，美团此次的名目是“合同到期”。但其中很多商户的合约早在去年底就已到期。整体提升4个点，并且强制商家二选一。
针对以上问题，美团方面向界面新闻回应称，这是美团推出的商户战略合作计划，商户在自愿的前提下，与美团进行深度合作，美团为商户提供更优惠的合作费率和资源支持。“商户如选择不继续签订战略合作协议，则合作费率将回到原始的基准费率水平。”
打车业务停滞
动作变形之处不仅存在于美团的外卖业务。
王兴在之前接受《财经》采访时，曾经谈到美团业务边界和核心的问题。美团每开辟一片新战场，都意味着烧钱。
在主营业务还没有绝对统治地位的情况下，美团于2018年3月，于上海、南京两地上线了打车业务，与滴滴打车开启正面战场，一开始就对乘客和司机两端进行疯狂补贴。直到4月被上海市工商局约谈后，才更改了广告，不再以补贴作为噱头。因为不正当的市场竞争扰乱了市场正常的运营，遭到了交通委十万元的罚款处罚。
据美团招股书显示，2017年美团网约车司机成本为2.93亿人民币。2017年美团打车仅开通南京一城，仅10个月（2月14日开通）网约车司机成本就烧掉近3亿。
“美团出行是新玩家，去年开了南京，几天前开了上海，很迅速地拿到近30%的市场份额。”美团公布其进入上海首日完成15万订单量，第一周累积服务乘客超220万。若按照按照每单补贴30元计算，仅一周时间就花掉了6600万元补贴司机和乘客。
7月5日，据蓝鲸TMT报道，据一位接近美团的投资人透露，“获客成本居高不下、用户留存率、转化率不高、难以持续增长，让美团打车深陷泥潭，美团不得不每月亏损5000万美金，才能勉强维持南京、上海两成的市场份额，无暇顾及其他。”美团回应不实，但没有提供准确数字。
一位接近美团和滴滴打车的内部人士告诉界面新闻记者，美团打车现在处于进退两难的境地。当时美团打车三天切下上海很大的市场份额，让美团高层“脑子一热”。根据招股书显示，王兴收购摩拜花费总共花费了27亿美元，其中还包括10亿摩拜与供应商的欠款。
看似是补充了美团的出行场景，但实际上却造成现金流吃紧。随后，美团陆续获得了杭州、成都的网约车牌照，但由于现金流的原因，运营根本没有能力跟上。
打车市场是有行业壁垒的，包括司机数量和市场惯性都需要培养，如果要靠补贴打市场，需要比以往更大的成本和更长的持续投入时间，也需要更多的城市铺量。诸多制约，美团现在都难以企及，即使是加上腾讯20%的股份，这个补贴也是有限的。而市场里，无论是用户、还是司机端，都是用脚投票，补贴一旦停止，高价靠补贴抢来的市场份额马上就会还回去。
据比达咨询数据显示，5月补贴被叫停之后，用户呈现回流现象，94.6%的用户选择常用滴滴出行平台，常用美团的用户降至12.8%；网约车司机对平台的选择上，美团则降低至13.2%。
调研数据再次验证了那个老生常谈的问题：短期补贴无法换来用户的长期支持。同时，高额补贴和价格战带来的不是真正的需求，一旦补贴停止，供求两端都会出现问题。
据蓝鲸TMT报道，高额补贴停止后，美团打车用户大量退散。一些用户重新坐回地铁、公交上下班。此外，补贴停止后，一些用户也可能倾向使用价格更低的滴滴拼车业务。
补贴停止使平台需求乏力，订单量大幅下滑，供给端出现了过剩现象。有美团打车司机称，相较此前接单量下降五成，三四十分钟一单常有，有时一个小时才接到一单，一些专门从外地来开美团的司机已经打算离开上海。
美团四面树敌
一位滴滴内部人士告诉界面新闻记者，“滴滴外卖无锡上线时，美团曾跟上了大量补贴。几个城市都是如此，美团都会同期给出优惠。但是最近滴滴在郑州外卖开城时，美团就不跟了。明显是现金不够了。”
美团招股书显示，截至2017年12月31日，美团现金及现金等价物及短期投资共计452亿元人民币，而美团2015-2017年经调整利润分别为净亏损59亿元、54亿元、29亿元。虽然亏损收窄，但想实现盈利美团还有很长的路要走。
根据2017年5月美团官方公布的30亿美元现金流储备，再加上新一轮40亿美元融资，美团的资金储备为70亿美元。但布局打车、收购摩拜、投资公司、补贴外卖，均是相当烧钱的业务。
在用户层面其增长也不乐观，美团年度交易用户数由2015年的2.06亿增加到2016年的2.59亿，再增加到2017年的3.1亿，虽然用户数在增长，但增速却明显下滑，由25.7%下降到19.7%。
现如今，在上市压力之下，美团在商家端的动作也明显不得人心。
美团自豪于自己没有边界，但也正是因为这个问题，它四面树敌，但对手也都财大气粗。
老本行外卖市场上，饿了么被收编阿里之后，弹药充足。在流量上，手淘正式将原来的外卖的入口改成“饿了么”，将手淘的流量灌入到饿了么中去。资金方面，进入夏季以来，饿了么新CEO王磊曾高调表示，将在7、8、9三个月内投入30亿，将饿了么市场份额提升到50%以上，并在《财经》的采访中直言：“资金现在不是我们的核心问题。阿里投入无上限，生态是争夺份额关键。”
新业务上，美团打车业务需要与现金同样充足的滴滴竞争，后者甚至防御性涉足了外卖业务；此外，美团旗下的小象生鲜已经开启线下门店，生鲜市场同样是一个重亏损的行业，目前几乎没有盈利的先例。
对于外界抨击美团不专注一事，美团点评高级副总裁王慧文曾对媒体表示，一个单业务公司，无论什么业务都会到天花板，到时候你的员工你的投资人都会给你压力。要避免这个事情发生，并不是坚守用户体验就行了，而是要在已有的业务达到天花板之前要开始新业务。
“有人说，美团在没有在任何一个市场建立根据地就开辟下一个市场，这个公司非常不安全。所谓根据地你在一个市场实现一家独大，可以为所欲为，可以压榨上下游。这种情况下，就导致你不能保持那个领域里面有两到三家的竞争状态。所以，既能保障用户体验，又能满足资本的需求，就要尽早地去开辟新业务。”王慧文如是说。
在种种压力下，已经融资多轮、烧钱又没有止损的情况下，只能选择上市了。美团历史上融资总额超过100亿美元，现在的市场行情下，从二级市场上拿钱似乎是唯一的选择。在仓促之间上市，不知350亿是否是美团可以守住的底线，也不知在庞大的业务体系之下，美团如何面对自己的变形。
（文中商家姓名王成为化名）
