者丨满乐
将研究院从财富管理业务中单独分出，并大肆挖角新财富上榜团队，华西证券这家名不见经传的四川区域券商正在试图通过研究所等业务实现“弯道超车”。
8月19日，华西证券（002926）发布了2019年半年度财务报告。报告期内公司共实现营业收入20.05亿元，同比增长47.31%；净利润8.53亿元，同比增长58.91%。
截至报告期末，华西证券总资产646.22亿元，较期初增长38.14%;归 属于上市公司股东的所有者权益190.81亿元，较期初增加3.95%。
据界面新闻记者了解到，华西证券新设置的研究院部门已开始招兵买马，并频频从太平洋证券、方正证券、安信证券等券商挖角新财富上榜团队。
目前，原太平洋证券研究所所长魏涛已转投华西证券，担任总裁助理兼研究所所长的职务。随魏涛一同转战华西证券的，还有太平洋证券建筑、能源团队的核心分析师。
不仅是“挖角”太平洋证券，华西证券还从方正证券研究院引入了大量人马。原方正证券轻工行业首席分析师徐林锋加盟，此前归属于方正证券通信团队的分析师宋辉、吴彤和樊生龙也悉数被华西证券招募。
值得注意的是，宋辉、吴彤和樊生龙原先均归属于方正证券马军的团队，四人几乎就是整个方正证券通信团队的全部阵容。
据业内人士向界面新闻透露，在因新财富不雅事件被注销证券分析师执业证书后，马军也选择跳槽至华西证券，“只是不再担任分析师职务”。如此来看，华西证券近乎将方正证券整个通信团队“平移”了过来。
据内部人士透露，目前原安信证券电子行业首席分析师孙远峰也已加入华西证券。
按照界面新闻记者不完全统计，华西证券研究院中就包含了五位新财富前上榜团队，其中孙远峰在2014年至2016年连续三年上榜，华西证券现研究所所长魏涛更是有5年新财富上榜资历，且在2015年新财富分析师评选中获得非银金融行业第一名的成绩。
华西证券一连串动作也被业界视作借道研究所实现行业超车的表现。
根据华西证券董事会7月9日审议通过的“华西证券未来五年（2019 年—2023 年）战略规划”，除了打造财富管理、投资银行以及投资管理三大支柱业务外，还将着力打造机构服务和券商资管两大业务平台。
其中，机构服务平台的构建则将以投研能力和机构战略客户统筹管理为抓手，打造具有区域特色的精品研究所，培育川内机构战略客户，为机构金融业务发展奠定基础。
据悉，此前华西证券并未单独设立研究所这一部门，公司原有的宏观策略和金融产品研究团队归属于财富管理业务。
“前有赵晓光、徐彪加盟天风证券后的带动效应，华西证券也是希望通过研究所业务在局部地区打出一片天。毕竟相比经纪和投行业务，研究部门更易于快速起步并看到成效”。上述业内分析师表示。
数据显示，华西证券近两年来的行业排名也在不断往前。从证券业协会下发的《2019 年上半年度证券公司经营业绩排名情况》来看，华西证券营收和净利指标已双双迈入行业20名。
具体各项业务营收中，华西证券投资银行业务实现了爆发式增长，相比去年同期上涨244.87%，达到1.81亿元的营收规模。而公司投资业务则在营收板块中占比最大，实现营收7.32亿元，占营业收入的36.51%。其余的信用业务、经纪及财富管理业务，华西证券也在报告期内实现了较大幅度正向增长，仅资产管理业务同比下滑了47.49%。
不过投行业务虽实现爆发式增长，但也仅实现了1.81亿元营收，行业排名34。公司承销与保荐业务净收入1.40亿元，行业排名33。今年上半年，华西证券在会审核项目中仅有1个再融资项目，另外8个为首发项目。科创板申报方面，华西证券目前颗粒无收。
华西证券2019年上半年主营业务营收情况
到一年一度的新财富评选季，业内总是少不了吸引眼球的事件。
这不，2018年的新财富评选刚启动，一段视频足以吸引整个业内关注。
9月18日，方正证券通信互联网团队马军、廖蕾与买方机构于前一天参加饭局的一组照片广为传播，照片中人物举止亲昵。新财富最佳分析师评选于今日开始，该行为被解读为拜票行为。
当日下午，新财富杂志公告，取消方正证券马军等参与新财富最佳分析师评选的参评资格，并取消相关投票人参与新财富最佳分析师评选的投票资格。
21世纪经济报道记者获悉，今日下午，方正证券也已对马军、廖蕾进行了停职，取消马军及其团队本年度参加新财富评选以及其他各种评选资格。
此外，公司还成立专门调查组，将根据调查结果，从严问责处理。
“此事影响非常恶劣。经初步调查，马军、廖蕾的行为违反了中国证券业协会发布的《关于加强对证券分析师参加有关评选活动管理的通知》的相关要求，也违反了公司内部三令五申的禁止性规定，给公司声誉造成了严重不良影响。”方正证券表示。
实际上，马军早已是证券行业明星分析师。
资料显示，马军，曾获得第十五届新财富通信最佳分析师第2名，第十四届新财富电力设备与新能源最佳分析师第1名，第十四届新财富通信最佳分析师第4名。马军从2011年初至2016年初就职于华创证券。2016年3月份，加盟方正证券。
方正证券近几年重点打造研究所。2015年开始，方正证券在研究领域开始崭露头角。2015年，方正证券获得新财富本土最佳研究团队第10名，新财富进步最快研究机构第1名。改变此前榜上无名局面。
2016年，方正证券重金挖来任泽平，担任研究所所长、首席经济学家。此次风波主角马军，在加盟方正证券前已多次在新财富中获得佳绩。
在2016年新财富评选中，方正证券获得财富本土最佳研究团队第6名，新财富进步最快研究机构第2名。
随着出名，2017年方正证券研究所也传出首席研究员出走消息。不过，方正证券曾对此回应，2017年离职的多位研究员并非首席研究员，方正还在2017年引入多位行业首席。
2017年，方正证券获得新财富本土最佳研究团队第10名，较2016年下滑4名。此次，马军评选资格被取消，势必对方正参加评选产生影响。
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年2月初，腾讯反舞弊调查部公布的一份反舞弊通报引发热议，涉及违反公司法规的26名内部员工以及37家涉案外部公司。
11月4日，北京法院审判网首次同时公开了其中一例典型案例的一审刑事判决书和二审刑事裁决书。判决书显示，腾讯PCG（平台与内容事业群）移动商业产品部助理总经理赵某伟利用职务便利，接受供应商支付费用的旅游服务，费用共计人民币730,210元，被判处有期徒刑一年二个月，并处罚金人民币六万元。
红星资本局注意到，该涉案代理公司主营各大互联网大厂的广告投放业务，负责人此前已经因行贿UC商务部前负责人获刑。
近年来，越来越多的互联网大厂被爆出腐败案件，而绝大部分与第三方公司关联。
应用宝前助理总经理收超70万贿赂金
犯非国家工作人员受贿罪被判刑
今年2月初，腾讯反舞弊调查部公布了2019年第四季度至今，关于集团内部违反“腾讯高压线”的22例典型案件人员名单和37家涉案外部公司名单。
其中一条通报称，PCG移动商业产品部助理总经理赵某伟利用职务便利，为供应商谋取利益，收取供应商好处费并多次接受该供应商出资安排的境内外旅游，其行为违反了“腾讯高压线”，已被公司辞退。同时，赵某伟因涉嫌犯罪，被移送公安机关处理。但具体细节和金额未披露。
公开信息显示，PCG事业群成立于2018年，负责公司互联网平台和内容文化生态融合发展，包括整合QQ、QQ空间等社交平台，和应宝、浏览器等流量平台，以及新闻资讯、视频、体育、直播、动漫、影业等内容业务，推动IP跨平台、多形态发展，为更多用户创造海量的优质数字内容体验。
红星资本局注意到，11月4日，北京法院审判网首次同时公开了该案的一审刑事判决书和二审刑事裁决书。
一审判决书显示，经审理查明，2017年4月至2018年7月期间，被告人赵某伟在腾讯科技（深圳）有限公司（以下简称“腾讯”）移动商业产品中心任职，利用负责应用宝商业化广告事宜的职务便利，在与北京万象新动移动科技有限公司（以下简称“北京万象”）开展业务合作的过程中，为北京万象谋取利益，并免费接受由时任北京万象总经理易某川支付费用的旅游服务。经查，上述旅游费用共计人民币730,210元。
一审中，法院判决被告人赵某伟犯非国家工作人员受贿罪，判处有期徒刑一年二个月，罚金人民币六万元。
此外，被告人易某川犯对非国家工作人员行贿罪，判处有期徒刑九个月，罚金人民二万元；与之前判处的有期徒刑三年六个月，罚金人民币八万元并罚，决定执行有期徒刑四年，罚金人民币十万元。
后二审维持原判。
天眼查APP显示，北京万象成立于2014年，为万润科技（002654.SZ）100%持股的子公司，主要经营范围为技术开发、技术转让、技术咨询、技术推广、技术服务等。
股权穿透图
涉案代理公司主营广告投放
此前行贿UC商业部前负责人已获刑
红星资本局注意到，早在2019年5月，北京万象公司原法定代表人易某川已因受贿罪退出公司董事职位。梳理发现，易某川还涉及到另一家互联网大厂——字节跳动旗下的反腐案。
据北京海淀区人民法院披露，2019年10月，易某川因向员工汪某行贿而被定罪。
汪某为UG（广告投放）商务团队负责人，负责为公司寻找、推荐、选用广告代理商，并与上述代理商开展商务沟通。
一审判决书显示，汪某称2016年底公司打算在腾讯应用宝投放2017年的广告，初期竞标后，发现易某川的公司在一同竞标的五六家公司中成绩还可以，处于上游位置。
汪某也表示，腾讯应用宝某员工也向其推荐北京万象公司，称“易某川在我们合作商做了不少努力，跟我们腾讯关系不错”。所以汪某就拍板决定了北京万象作为2017年的广告代理商。当年北京万象给的返点是4%。
一年合约到期后，想继续在腾讯应用宝投放2018年的广告，由于体量增大，广告投放量增多，需要至少两家代理商。腾讯应用宝某员工得知后还是表明，“易某川以前做得很不错，也有很多努力”，或明或暗地表示易某川跟他们关系很不错。所以汪某又拍板决定了北京万象作为2018年的广告代理商。
在合作过程中，易某川一直跟汪某说，“该给你的钱我都记得”。一开始汪某表示“我不用这些钱”，但到2018年3月，汪某把吕某的银行卡号告诉了易某川，让他把钱打到这张卡里。
为了不在微信上留下痕迹，汪某用mata软件将吕某银行账号发给易某川，随后2018年5月15日，易某川分3次共转235万元。在易某川转账后，还使用mata软件向其确认过是否收到钱。
据易某川供述，公司的主要业务是数字营销移动广告，在APP里帮客户做广告，客户包含腾讯、百度、头条等，主要代理腾讯应用宝、QQ浏览器等投放平台。2017年及2018年营业额分别为10亿元和20亿元，其中旗下的抖音、西瓜、火山等产品在腾讯应用宝的投放金额是2亿至5亿元左右，约占五分之一。
最终，北京海淀区人民法院二审认为，2016年至2017年期间，被告人汪某利用职务便利，引入北京万象公司作为北京字节跳动公司广告投放的代理商。北京万象公司董事暨被告人易某川为表示感谢，通过银行转账的方式，给予汪某人民币235万元。
2019年12月，法院判处被告人易某川犯对非国家工作人员行贿罪，判处有期徒刑三年六个月，罚人民币八万元。判处被告人汪某犯非国家工作人员行贿罪，判处有期徒刑二年六个月。
2021年7月，易某在服刑期间，被发现此前涉嫌向腾讯应用宝负责人赵某伟受贿，故解回再审。
互联网大厂成腐败重灾区
绝大多数与第三方关联
红星资本局注意到，近年来，越来越多的互联网大厂被爆出腐败事件。
仅最近2021年，就有许多互联网公司高管落马，腾讯视频影视项目制片人张萌、原微博品牌市场部高级公关总监毛涛涛、快手前副总裁赵丹阳等都榜上有名。
据媒体豹变不完全统计，2020年一年，腾讯、阿里、百度、美团、滴滴等互联网公司公布的贪腐案例已超过200起。
分析今年互联网大厂曝光的案例可以发现，互联网反腐案例中，绝大多数伴随着代理商、供应商等第三方合作伙伴的违规行为，包括但不限于接受代理商或供应商的贿赂、向第三方代理人索取钱财、汽车、收受回扣、为利益相关人暗中提供“帮助”等行为。
腾讯今年2月份公布的22个涉及职务侵占、收受贿赂等行为的典型案件中，其中有26位员工因为供应商或其他外部公司谋取利益被通报，涉及包括短视频、资讯运营、移动应用凭条、移动商业产品、浏览平台产品部等PCG的多个业务部门。
此外，今年6月中旬的美团“优选首案”中，陕宁省区负责人马军即利用其有权决定加盟合作商的职务便利，收受贿赂款53万元被判；3月下旬，前字节跳动餐饮专家高传峰也利用职权，多次向供应商提供不当帮助和额外利益倾斜，受贿1024.7万元被判；2020月11日，原菜鸟网络副总裁史苗利用职务收受贿赂数百万元一事被阿里内网通报。
互联网反腐之路也不断加码。2010年，阿里巴巴成立廉正合规部，随后联合碧桂园、复星、美的、顺丰、世茂、万科等企业成立中国企业反舞弊联盟。近几年，腾讯也成立反舞弊调查组，按季度公布自查结果。
2017年8月，美团联合腾讯、百度、京东、沃尔玛中国等14家企业成立了“阳光诚信联盟”，通过企业间信息共享机制，对舞弊员工联合拒绝录用，对不良商家联合拒绝合作。截至2021年11月，阳光诚信联盟成员单位超400家，失信名单中企业超170家企业，个人超3000。
中律联企业合规研究院院长姜先良表示，互联网企业的反腐规章制度主要涉及两大类约束对象：一是针对公司内部高管人员和员工的，二是针对公司第三方合作商的。但目前的互联网企业反腐规定，主要存在的不足是规定的内容不全面不细致，无法充分结合经营全面梳理出合规风险点。
红星新闻记者 俞瑶 实习记者 蔡晓仪
责编 任志江 编辑 杨程
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