钱江晚报微信公号3月26日推文：两年时间，他从一个小小的美容院做起，业务遍布全国28个省，下线1万余人。
在外人眼中，他挥金如土，花500万在绍兴诸暨买了排屋，花500万买了宾利越野车，捐给寺庙一次就500万，花2000万买了一颗舍利子，还花2500万买下名画……
对女人他也很慷慨，曾经一次就转账13145214元给情人，寓意“一生一世我爱一世”。为什么他能这么有钱？
因为他卖的最低零售价上百元的化妆品，成本却只有三五元。
他不是什么成功的商人，他是一个搞传销的大骗子，涉案金额数亿元。
3月25日，绍兴警方终于揭秘了去年7月9日出动150名警力才一举捣毁“伊人时光”传销骗局的办案经过。
从前杀猪，婚后“宰人”
傅老板，诸暨店口人。早些年，他做过泥水工，在乡下帮人造房子，后来还做过杀猪的行当，还吸毒。
自从娶了小他2岁的江西女子彭某之后，傅老板迎来了人生大转折。
当时，彭某在店口开了一家美容院，虽然规模不大，但她一心想要“引领全世界祛斑”。
彭某号称，自己长年受面部斑点的困扰，尝试过很多祛斑产品和方法效果都不理想，后来她“研发”出了能够“根除”斑点的产品和护理疗程，并把自己脸上的斑都“消灭”了。
2016年10月25日，傅老板夫妻在诸暨注册了一家化妆品公司，叫“伊人时光”，自诩是一家集研发、生产、销售、服务于一身的专业祛斑美容连锁机构，面向全国招加盟商。
他们把“伊人时光”吹捧成“中国最顶尖的一次性祛斑品牌”，还说“伊人时光经过100年发展，成为‘香港祛斑王’，药妆第一品牌”。
实际上，这种祛斑产品的产地是广州白云区。
经过查证，这些产品却是用自来水兑增稠剂调制的，成本才三五元，定价都是上百元。
想买产品，必须加盟
一款完全没有祛斑功效的产品，为什么会引得上万人趋之若鹜？
诸暨市公安局经侦大队民警魏全告诉记者：“这两口子心里很清楚，卖这种无效产品很快会被拆穿，而且赚不了快钱，所以他们真正做的‘生意’是传销。”
傅老板、彭老板娘先把“伊人时光”包装成专业祛斑品牌，当有人心动了，来买产品时，他们就说这个产品不零售，必须由“伊人时光”的加盟商推荐，付一笔加盟费，才能“拿货”。不过，加盟之后拿货的价格就可以打对折，货款还可以从加盟费里扣。
这笔加盟费从最初的29800元一路上涨到69800元。
很多人都会这么想“我只是想给自己祛斑，并不想开店，而且这加盟费也太高了吧。”
这时，他们就会告诉你，交钱以后，每发展一个加盟商，就给你提成，最高的一次可以提30%，也就是21000元。发展4个人，不但加盟费能赚回来，还能白拿化妆品。
最吸引人的是，“伊人时光”公司承诺，加盟商在半年内如果不赚钱，亏多少，公司就补贴多少。
每个月，“伊人时光”公司都会召开大型“洗脑”会，每场都有几百甚至上千人。台上，公司的元老们激情演讲，说自己在加盟“伊人时光”以后，年入百万、走上人生巅峰。台下如痴如醉的大多是想要祛斑和赚钱的女性，从20岁到40多岁都有。
为了增加好感度，“伊人时光”公司从不限制参会人员的人身自由。
祛斑女王，跌下神坛
一传十，十传百。“伊人时光”在国内迅速走红，傅某和彭某也因此名利双收，彭某甚至被捧成了“中国祛斑女王”。
短短两年时间，“伊人时光”从店口一个小小的美容院，发展成荼毒28个省市自治区的传销组织。四川、贵州，甚至上海都是重灾区。这个传销组织被诸暨警方连根拔起时，已发展下线1万多人，涉案金额数亿元。
傅老板从此风光起来了，不但自己换了一身成功人士的模样，还过上了挥金如土的日子。
比如，买房，他花500万在诸暨城东买了排屋；买车，他花500万买了宾利的越野车；收藏，他花2500万买了画家陈逸飞的《丽人行》，后被证实是买了张假画；他还花2000万买了一颗舍利子，一次性就捐500万给寺庙。
更奇葩的是，傅老板背着老板娘在外面养起了情人，他曾经转账13145214元给情人，寓意“一生一世我爱一世”。
2018年4月，傅老板和彭老板娘离婚。
彭老板娘离开“伊人时光”，去上海开创了新的美容事业。傅老板继续吃老本，运营“伊人时光”传销组织。
也是在这一年，“伊人时光”在全国范围内炸雷。
产品无效不说，一些护理还导致消费者毁容。
加盟商到诸暨的总公司退款遭到拒绝，为此先后发生了十多起打架事件。
让人难以置信的是，这些受害的加盟商，因为明知自己参与传销，只敢找市场监管部门和消协投诉产品问题，却不敢报警。
直到去年6月，诸暨市店口派出所民警在巡逻时候发现“伊人时光”门口经常有消费者维权纠纷，把情况反映给经侦大队。
经过一个多月的调查取证，7月9日诸暨警方派出警力150余人，兵分8路在国内抓获涉嫌组织、领导“伊人时光”传销活动的犯罪嫌疑人22名，通过公安部“云端”系统下发163名嫌疑人，移送起诉20人。
截至记者发稿，傅某和彭某因涉嫌组织领导传销犯罪均被诸暨警方刑拘，案件即将面临依法判决。
(来源:钱江晚报)
文 | 杨司奇
近几年来，在大众注意力越来越迅速地被网络社交媒体和影像所占据，读书越来越成为少数人所坚守的事业的时候，市场上却出现了一股逆势——越来越多的实体书店开始出现，复合型、主题型、连锁型、独立型等各类书店层出不穷。很多人说，经历了十多年前独立书店的寒冬，书店行业又迎来了新的春天。但这个“新的春天”也并不是坦途。无论是图书的商品属性还是书店的空间属性，都在经历被重新定义的过程。为了更好地存活与发展，书店们纷纷转型，无限地开启“书店+”模式，各种咖啡馆和文创产品入驻书店。曾经如火如荼的电商也走到了一个拐点，纷纷走向线下。
在这些逆势崛起的书店中，西西弗书店的扩张是一个尤其值得关注的现象。在中国大大小小不同类型的书店中，可以说，西西弗的地理版图是最广阔的。截至2019年6月30日，西西弗全国总开店数量已达227家，覆盖全国29个省份，68个城市，几乎拼贴出了一幅庞大的中国读者大众阅读版图。同时，西西弗也是中国民营书业中营收最多的书店。仅2018年这一年，西西弗就营收九亿，且75%的营收完全由图书贡献。这些数字是不可思议的。
2019年4月27日，西西弗在北京国贸商城北区负二层开起了一家“黑标店”。而此前，就在这个相同的地方，曾苦苦坚持七年的新加坡老牌书店Page One刚刚结束与国贸的租赁合同，将重心转移到了前门。不到两个月的时间，6月16日，西西弗的另一家新店在上地华联正式开业。从2017年至今，短短两年之内，西西弗在北京连开近20家门店，或居于中心地带或处于偏远之郊，且每家书店都各有不同。这样的速度也是不可思议的
（尽管有内部员工透露，这还是经过反复权衡、控制后的速度）
。
随着西西弗的不断扩张，对于西西弗的质疑与批评之声也在不断涌现。有些人觉得西西弗的选书不够好，有些人猜想西西弗被资本所裹挟，有些人觉得西西弗有些急躁冒进，有些人觉得西西弗多少有点孤傲。对于这些争议，西西弗很少回应。在接受采访时，西西弗的副总裁曹晋锐谈道：“其实，西西弗是很‘内向’的。它并不是很在意一些外部的东西，它在意的是自身的问题，比如，走得是否稳健，内部管理得好不好，以及西西弗的读者们对西西弗是否认同。”
西西弗北京国贸黑标旗舰店。
回首：关于书店命运的大讨论
在北京国贸找到西西弗书店并不是一件容易的事。尤其是对于不经常来国贸的人们来说，要想精准地在迷宫般的国贸建筑中找到三期B座地下二层一处名唤西西弗的书店，更是需要具备一种清晰的地理辨识感。
根据西西弗多年来在书业大潮的波澜起伏中存活至今、并不断发展壮大的经验来说，它所争取的也不只是目标读者，还有更多的随机读者。
1993年的一个夏天，在贵州老城遵义碧云路72号一块不足20平米的土地上，西西弗书社成立。那时候，西西弗书社还不是西西弗书店，但已经初具精神及物质的雏形。到今日，西西弗已经存在了将近26年。
那一年前后，中国许多地方都在发生着类似的理想实验。因为1992年的邓小平南巡，全国上下都在一种激情的涌动中开始了各自的探索。就在西西弗书店创办之后，同一年里，刘苏里在北京创办了万圣书园，陈侗在广州创办了博尔赫斯书店。后来，上海季风书园、杭州枫林晚书店等一批文人书店也相继出现。在这之前，中国只有新华书店。
21世纪的头十年，正是全国书业最艰难的时候，电商逐鹿，租金上涨，许多实体书店无以为继，纷纷倒闭。一位西西弗的90后读者回忆自己童年的阅读时光时，充满了梦幻。“小时候我家在一个小村庄里，那个小村庄的课外书籍来源只有一个流动的货车书店，就像一列承载时间与记忆的绿皮火车，它的外面真的是绿色的。而当我长大、千禧年到来之后，我就再也没有见到过那列可以阅读的绿皮火车了。”那个时候很多非常有名的书店，比如北京的光合作用、第三极、风入松，后来都消失了。
就像许多思考“我是谁？我在哪里？我要去往何方？”的迷惘者一样，西西弗的人们开始思考自身的定位，萌生连锁发展的想法。上世纪90年代开书店的人们大多抱着一种深深的情怀，西西弗也是如此，但随着西西弗的发展，它也遇到越来越多的问题，比如面向大众还是面向小众？走通俗路线还是学术路线？正是这些问题导向了那场关于书店命运的大讨论。到底是让“少部分已有阅读习惯的人读更好的书”，还是引导“大部分还没有进入深化阅读的人培养阅读习惯、知道读什么书”？西西弗选择了后者。
2008年在重庆的第一家西西弗书店。
2008年，西西弗在重庆开了第一家省外连锁店。2009年，西西弗第一次与地产合作，在重庆开了第一家位于商场里的店，取名为“park”。再后来，西西弗产生了绿标店、红标店、黑标店等店型分类，“park”也就成为了绿标店的专属概念。对此，西西弗的副总裁曹晋锐解释道：“之所以取名为‘park’，是因为西西弗的人认为，书店不应该只是一种象征，而应该走进人们的生活。‘park’有公园的意思，也有停泊的意思，就像我们走上一段距离就能碰到一家买衣服、看电影的地方一样，书店也应当随处可见，成为一种生活的形态。”这种模式在那时的书业是第一家，当时西西弗的领导者长居深圳，他看到了城市的巨大变化，意识到购物中心作为新时代的城市综合体有着特殊的价值。2013年，西西弗书店又开到了深圳。
从那时开始，从2008年到2017年的大概10年时间里，西西弗都在打磨、研究、完善这个连锁模式。商业与文化以前所未有的密度紧紧缠绕在一起。后来，西西弗的管理者将这10年概括为2.0时代，并将前前后后所走的路称为1.0时代
（2008年以前）
、3.0时代
（2018年以后）
。此时，西西弗的阅读坐标早已突破了西南地区和深圳，深入到了中国阅读版图的更深腹地中。
西西弗书店在中国的分布版图。
当下：从人文独立书店到直营连锁书店
西西弗似乎越走越顺利。但是，对于西西弗的批评也开始不断出现，比如就曾有读者根据自己的体验写过一篇观察文章《一个没资格叫书店的地方》，不过，这些批评多少也带有些许对西西弗的肯定。当问起一位极好游逛书店、对书业有过多年观察和总结的读者时，他的回答是：“比起批评，我可能更想说的是佩服。”
西西弗同时被批评和被赞扬的地方很多，最常讨论的是它的标准化复制。西西弗的标准化管理体系和精品连锁模式使得它的开店速度非常之快，这是许多书店所望尘莫及的。而这套体系与模式的成熟背后有一段很长的故事，几乎贯穿2008年到2017年，即整个2.0时代。
2010年的时候，正是曹晋锐进入西西弗工作后不久，当时西西弗的发展还比较慢。那时西西弗的领导者渐渐认识到，西西弗要真正发展，就需要把内功打好。什么样的内功？就是“体系”。但当时的西西弗什么都没有。于是几个人坐下来思考、讨论，商品要怎么采购、怎么流转、怎么调剂。先有一个概念，然后模型化，再机制化、标准化，最后再信息化。对于每个细节，西西弗内部都会一起进行讨论，最终形成一种“闭合圈”，甚至店内架子和展台的高度、书店的深度、陈列方式等，都有很多精细的考量。“这些年我们越来越感受到这种体系化的闭合为西西弗的发展与提升所带来的优势”，如今的副总裁曹晋锐说。
但这种标准化并非一成不变，它只是每家门店诞生前的一种“舒适姿势”，事实上，每家西西弗门店诞生后都是不同的。西西弗过去的发展史，可以说，走的是一条“农村包围城市”的道路，最早在贵州遵义，后来在重庆，市场比较基础。2013年进入深圳之后，西西弗开始面临一线城市的消费形态和阅读形态，面对着众多不同水平的阅读群体。“在这一过程中，我们也锤炼出了一种能力，比较能够精准地把握当地读者的阅读阶段和阅读趣味，我们做了很多针对产品和运营的思考与研究。”
很多人都说，西西弗的“在地性”非常明显，不管是在西南、西北等地区，还是在上海、天津、北京等城市，都能扎稳脚跟。“虽然都是在北京，但北京有东南西北，一环扣一环。对西西弗而言，北京是第一个集齐了绿标、红标和黑标的城市。之所以能够聚集，是因为北京是全国文化的中枢和集散地，集中了中国最大的出版社、最多的文化资源、层次最丰富的阅读者。所以在北京开店，一方面得益于以前的标准化复制，一方面也要因地制宜。每一家西西弗都不一样，再相似都会有细微的差别。在运营过程中，我们会去捕捉该地区读者阅读需求的变化，以及种种细微的地方，不断地完善。因此两家店，哪怕一开始看起来差不多，经过一段时间后也会发现它们的差距越来越大。这是西西弗对文化差异性的考量。”
如果将西西弗书店看作一个社会研究样本，无疑有很大的参考价值。西西弗的连锁店是如此之多，几乎勾连起了一幅中国阅读版图。在这方面，西西弗积累了很多内部数据。通过这些数据，西西弗的发展变得更加游刃有余。
而外界对于西西弗的质疑，主要集中在两个问题上——资本与选书。
关于资本，其实它并没有真正进入西西弗。因为西西弗的发展速度，很多资本找上门，愿意支持西西弗更高效地开店，但都被董事长金伟竹拒绝了。他认为，目前资本对西西弗不是必要的，开店速度和运营体系需要做到匹配，西西弗的运营体系支撑不了那么多。而且，西西弗也坚持不要甲方装补。为什么不让资本进来？金伟竹说，因为西西弗想要保持自己原来所熟悉的样子。如果西西弗里的人整天想着怎么赚快钱拿补贴，这样的团队早晚有一天会被侵蚀掉。他不希望民营书业再次陷入一种状态——信任危机的状态。2007年至2008年的独立书店死亡潮已经使他看清了这一点。
关于选书，西西弗的分类很特别。你可以说它不够深入，但无法说它不够精细。西西弗将图书大体分为四类：新书、畅销书、主题书、常销书。在西西弗，每种书的运作方式都是不同的。西西弗建立了一个自有的专业采购团队，他们只需要负责一件事情——把书认识好。何谓“认识好”？曹晋锐解释说，当我们说一本书“好”的时候，这个概念是很含混的，所以西西弗建立了一套机制，把这些含混的“好”变成十几个维度的标签，团队人员只需要负责去判断书的内容领域属于哪种，所适合的读者属于哪些，是偏学术还是通俗，定价高不高等等。相应地，西西弗每家门店的营运系统都会有一些关于读者群、消费力的标记，这是“门店定位”。图书的“商品定位”和“门店定位”是相互结合相互匹配的。
新书采购进来后，会在门店形成一个长时间的流转过程，先是在书店的“头部区域”进行初期的落位，一段时间后根据销量和品质表现会流向另外一个位置。流通一段时间后，销售与库存会出现不匹配的状态，西西弗的系统会自动对库存进行定件调拨，最大限度地实现优化配置。所以西西弗的内部空间是在不断变动的。这三个系统，采购、流通、调控，是西西弗自己的创造。它甚至建立了自己的物流系统。在这个基础上，形成了所谓的图书单品管理机制——每本书都有它自己独特的标记。
所谓“头部区域”，这也是十年建设期的其中一个结果。它构成了一个快速体验西西弗的场所，既有重推书和新书，又有畅销书和主题书，而往里面则是纵深细分的。假如一个读者对西西弗很熟悉的话，会知道直接去哪里找到自己想要的书，假如不熟悉，也能顺着空间设计和提示渐渐对西西弗的图书分布熟悉起来。所以它的布局是随机性和目的性相结合的，对人的阅读心理挖掘比较深。西西弗的店面通常很小，但也是出于对空间驾驭性的考虑。何谓驾驭性？曹晋锐如此形容：“假如你去到一个非常空旷、宽广的地方，路径非常多，看似很灵活，但实际上你是有些茫然的，这种就是不可驾驭。所以西西弗的空间设计是单一纵线，没有很多分叉，可以帮助读者快速找到自己感兴趣的区域。”
西西弗书店的“头部区域”。这里的天花板被命名为“众神之眼”，寓意书店成为被关注、被审视的场所。周围的图书区域被命名为“诸神怀抱”，呼应“众神之眼”。
固然，发展的过程中会遇到很多困境，但几乎所有西西弗的员工都谈到，其实最困难的、起决定作用的还是团队合作。西西弗的全国员工将近六千人，都是直营，没有加盟。西西弗很注重自身的造血能力，一方面对外吸纳人才、一方面对内培养人才。比如西西弗对店长的培养，就是一个非常标准化的过程，以前培养一个合格的店长可能需要三年，如今可以缩短到半年以内，甚至是三个月。它给了员工非常快速且充分的提升空间。
店员小郭是去年六月来的西西弗。当时他在蓝色港湾店，在此之前做的是与书店完全无关的行业，但如今他已对西西弗和书业的各种行业状况了如指掌。他称自己的工作是“给顾客做服务，以及给书做服务。”虽然如今大数据为图书管理带来了诸多便利，但人在西西弗的作用依然是最主要的。他举了几个西西弗图书流转的特殊例子。“比如《哈利·波特》，它已经是卖得很久的经典书了，本来一直在长销书区，因为最近又兴起了一阵小热潮，所以新版《哈利·波特》在新品区放置一段时间后，就转移到了畅销书区，没有再回到长销书架上。再比如《S：忒修斯之船》，这本书也已经出版很久了，但也没有放到长销区，而是一直在畅销书区。虽然读起来有些费劲，但它还是很受欢迎。”
不过，虽然西西弗对于员工的培训以及员工的成长周期并不是很长，但这只是从管理层面来说，真正要了解一家店面，至少需要一年。所以很多西西弗人都会选择在西西弗留得更久一些。曾经在出版业和画廊工作过、如今是西西弗文化推广总监的高静说，“在西西弗的人受企业影响都比较深，大多数人在西西弗已经很多年了。如果用一个关键词来形容西西弗的话，我觉得是成长。不仅西西弗在成长，我也在成长。”曹晋锐也表示，“我在西西弗已经将近十年了，像我这样的员工在西西弗很多很多，很多人都是大学毕业后就来到了西西弗工作，西西弗的发展也是我们自己成长的一个过程。”
西西弗书店咖啡区墙画，融合了传统的大栅栏、胡同四合院、明清会馆以及现代化的中央电视台、国贸大厦、北京电视台等北京文化元素。
方向：广袤的金字塔底与西西弗的未来
曾经有位西西弗的老店员如此概括现在的西西弗：如果阅读人群像金字塔，西西弗服务的不是塔尖那些人，而是“把塔底做得更大一些”。
西西弗在做谁的生意？金伟竹说，不只是文艺青年或城市阅读精英，还有更多随机读者。“蓝色港湾这个场子，没有书店，没有西西弗，人们照来。但今天过来一看，有这么一家书店，看着还挺好，里面还有咖啡厅，他就进来了。”20多年的经验告诉西西弗的，是一种无目的的目的性，“书店的经营不是目的性的，而是随机性的，西西弗是将原先没有特意来书店买书的消费者转化为西西弗的读者。”
以同处国贸地段的建投书局为例，其目标是“打造中国领先的文化消费品牌，向中国‘高知、中产’阶层提供高品质文化消费服务”，精准定位再加上比较优越的地理位置，建投书局获得了不少读者的青睐。但是在国贸熙熙攘攘的广袤商业区和办公区中，充斥了各种各样的潜在读者，人们有着各种各样的需求，因此定位“大众”的西西弗，其存在也显得不可或缺。
西西弗的国贸店长提到了西西弗的一些老读者，那是她在西直门做店长时的记忆。在她看来，正是这些读者增强了西西弗的生命力，其中有两位读者尤其让她印象深刻。一位读者看起来很神秘，每天都会来西西弗看书，平时总是穿着一身比较朴素的深色衣服，戴一顶帽子，背一个斜挎包。他每次都会待在一个架子的角落看，一直看到店员们下班。他不太擅长与人交流，只是默默地看书，而且只看社科类型的书。平时西西弗的客流很多，所以读者会收到店员的提醒，不要坐在地上，但这位读者不用提醒，他会很注意，到了周围人不多的时候才会坐下来，西西弗的店员们也心照不宣，形成了某种默契，不去打扰他。还有一个老读者，大概50多岁了，偶尔来一次西西弗，每次很早就来，坐在少儿馆的沙发上看书，但是当小朋友来了他就会把座位让给小朋友。他们都是很普通的人。
西西弗国贸店儿童阅读区域。
西西弗经历过很多次改革，但始终延续着最初那种对当地精神生活的强烈参与感，它注目的是“广袤的金字塔底”。这样的一种定位与努力是值得称道的，毕竟，这对个体可能性的实现、对区域精神生活的促进确实是有裨益的。
而且，西西弗确实还是以书为主，书是一切的核心。在西西弗，书店部分的面积要占到80%的绝对比例，这个比例被西西弗所严格控制与执行，由此保证了西西弗75%的营收由图书贡献。这在许多书店那里是很难实现的。
如今，在外界大环境的变动下，西西弗又开始面临新的境遇。从今年开始，西西弗宣言，它将告别2.0时代，告别连锁店单一渠道时代，正式进入3.0时代，进入平台化时代。它将会与网络联系得更紧密，将会建立西西弗的虚拟镜像店，建立聚焦于内容的主题互联网，提供不同层次不同圈层的服务体系。但这些描述对于读者来说还是相对模糊，究竟3.0时代是一个怎样的时代？它会开启书店未来的一种新的可能吗？一切都要等待时间来验证。
作者：杨司奇
编辑：何安安 校对：翟永军
边麻辣烫连锁店「杨国福」即将赴港IPO。
2月22日晚间，上海杨国福企业管理（集团）股份有限公司向港交所提交招股书，中信建投国际为其独家保荐人。
若上市成功，「杨国福」将是「麻辣烫第一股」。
卖麻辣烫能赚多少钱？我们从招股书可以看到，「杨国福」的麻辣烫生意较为稳定。其2019年、2020年及2021年前三个季度营收分别为11.8亿元、11.1亿元及11.6亿元，对应净利润1.8亿元、1.7亿元及2亿元。
来源：杨国福招股书
招股书中披露的杨国福麻辣烫平均客单价29元，36氪粗略计算，2021年9个月里，杨国福卖出了4000万碗麻辣烫。
杨国福自营餐厅数据
进一步分析招股书可得知，「杨国福」其实是原料供应服务商，在四川自建了工厂，向加盟商“卖货”才是其主营业务，并且这部分业务占到营收的90%。
换句话说，「杨国福」需要不断跑马圈地，才能从加盟商处获得稳定收入源。
对于加盟商来说，开麻辣烫店是二选一的问题。相比张亮麻辣烫，「杨国福」拥有品牌号召力，自建工厂，较为稳定的供货，提供开店培训。值得注意的是，「杨国福」加盟商来的快走得也快，2021年前三个季度，新增962家，流失439家。
上市后，「杨国福」还将继续跑马圈地。同时，这个传统连锁餐饮集团也意识到，依托加盟业务线有可能产生品牌危机，将继续拓展零售业务，例如杨国福自热锅、杨国福火锅底料等。
产自川渝，被东北人改良
秘方：奶粉、牛骨粉、黄冰糖
辣椒的成长，其一生跌宕起伏。最早，明代时期，被传入中国时，不幸被当作盆栽，用于观赏。
清朝康熙年间，在缺盐的川渝地区，船工和纤夫终于拿起辣椒，和花椒搭配，在河岸边发明了一切皆可水煮的麻辣烫。
让它万万没想到，自己在现代中国家喻户晓，地位一跃而上，成了“麻辣烫”中必不可少的角色。
时光倒流到2003年，来自东北哈尔滨的杨国福夫妇，在川渝时偶然发现了麻辣烫的生意经。回到老家，他们在哈尔滨开了第一家麻辣烫店，起名「杨记麻辣烫」。
为了让麻辣烫适合东北人喜咸喜甜口味，杨国福将川渝的麻辣汤底改良为牛骨汤底，这种改良口味的麻辣烫被老铁们接受。入店自选食材按斤称重，食材被快速烹煮，配合「经典骨汤」、「酸甜番茄汤」以及「醇香麻辣拌」三种主要麻辣烫汤底，再搭配不同酱料，食客一人一锅，快速享受美食，酣畅淋漓。
36氪一窥招股书得悉，杨国福牛骨汤底产于杨国福四川工厂。牛骨汤汤底原料为全脂奶粉、牛骨粉，采取萃取工艺外加黄冰糖等材料中和口感。
杨国福经典骨汤配方
2007年，杨国福注册「杨国福」商标，开启加盟连锁模式。杨国福用“按斤称重”、“一人一锅”和连锁经营的方式让麻辣烫走向祖国东南西北，19年间，从1家门店开到5783家门店。据36氪估算，「杨国福」目前估值17亿元。
2021年前三个季度海外有21家加盟店
从1家到5783家
跑马圈地，边圈边丢
加盟业务是杨国福的主力，2021前三个季度，加盟餐厅共5759家。杨国福自营餐厅寥寥无几，仅剩3家。杨国福在中国境内的两大线上外卖平台上有外卖运营管控权限的麻辣烫餐厅，已经分别超过3400家和4000家。
36氪计算得知，杨国福每在北上广深一线城市开一家店，就能获得37.8万元的销售收入。如果开100家便有近4000万收入。若维持稳定的开店数量，杨国福盈利将持续增长。按计划，杨国福将于2022年至2024年每年在中国开设不少于1000家加盟餐厅。
值得注意的是，2019年到2021年期间，杨国福新加盟数量和关闭餐厅数量相持，边圈地边丢地。从下图可见，2019年，开了986家，关了1068家。2021年前3个季度，开了962家，关了439家。
加盟餐厅数量
招股书内解释，加盟餐厅退店的主要原因一方面是经营不善，另一方面是不符合杨国福要求被终止合作。
另外，管理加盟餐厅方面，杨国福总部略显乏力，更多的依赖“外包”。18家第三方管理公司赚“中间商生意”，管理5423家加盟餐厅。
杨国福上海总部派了15名员工与第三方管理公司合作监督加盟餐厅，9名直接负责管理上海、四川等地加盟餐厅，只有8员工负责处理投诉和维护杨国福的现场检查平台「YGF巡店系統」。
为了“拿稳”第三方管理公司，杨国福家族出让了一点点股份并“捆绑”52个月。这样就形成了四个股东，杨国福、杨国福妻子朱冬波、杨国福夫妇之子杨兴宇。剩下两个股东股份占3%，分别是员工激励平台和第三方管理伙伴平台。
“捆绑”限制期
在四川自建产线
加盟商必须购买「杨国福」货品
细看收入来源，杨国福扮演了供应商的角色。2021年前三季度加盟餐厅所得收入为10.97亿，占比94.3%，其中销售货品收入10.58亿元，收入占比90.9%。加盟费收入3873.8万，仅占比3.3%。自营餐厅收入、零售业务和其他收入占比5.7%。
加盟杨国福，有个前提条件是必须向「杨国福」统一采购货品。加盟商除向杨国福支付加盟费、系统维护费、培训费及保证金外，还需向杨国福统一购买货品，包括食材、调味料、统一制服、清洁产品等。
杨国福的加盟扩店途中不断遇到食品质量和安全问题。但对于餐饮品牌来说，食品问题是硬伤。
于是从2010年开始，杨国福放缓门店加盟速度，对加盟商进行系统培训和要求，聘请第三方管理伙伴加强运营和监督，并深化供应链。杨国福在四川自建供应链生产牛骨粉、香辛料、汤底料等。2018年9月，杨国福四川工厂正式开工。
2020年数据显示，这家坐落在成都郫县的大型工厂建地面积4万平方米，拥有2.34万吨产能，6条主要产线，包括内部研发中心、大型化验室以及生产车间，共计267名员工。
产能足够支持杨国福的扩店计划
自有产线和供应链是杨国福的优势，杨国福建立了一个以品牌为核心的供应链群。加盟商通过线上订货平台「YGF2.0订货APP－福宝模块」，向该平台上入驻的食材供应商采购特定货品，杨国福收取线上平台服务费。
截至2021年9月30日，杨国福与第三方物流公司合作，布局有10个常温食材物流基地及23个冻品食材物流基地。常溫食材通常2至3日内送达，冻品食材1至2日内送达。
在供应链中，把控成本尤为重要。在杨国福的管理团队中，36氪发现一名物流老将——财务总监周峰，在2021年4月加入「杨国福」前，曾任百世物流财务总监。
为了降低过度依赖加盟所带来的风险，杨国福还拓展起了零售业务。2021年1月，开始推出零售产品。目前16款SKU，其中包括麻辣烫自热锅、多人份自热大火锅及火锅汤底料，贡献营收3716万元，占2021年前三季度总收入的3%。杨国福计划于2022年及2023年每年分别推出约20至25款零售产品。
另外，杨国福还有两名独董，可见对协会组织的青睐。一位是71岁高龄的汤庆顺，现任中国烹饪协会主席团副主席；另一位是65岁的徐长宁，现任中国烹饪协会快餐委员会第五届副主席。
杨氏家族突击分红1亿元，全进自己腰包
在国内麻辣烫赛道上，「杨国福麻辣烫」和「张亮麻辣烫」割据大半市场。
中式快餐市场高度分散，弗若斯特沙利文数据显示，2020年前五大公司市占仅2.9%。按交易总额和餐厅数量计算，杨国福以49亿元，5238家餐厅，排名第一，后四位分别是张亮麻辣烫、老乡鸡、乡村基及李先生牛肉面。
中式快餐top5
而在麻辣烫赛道，同样出生于东北哈尔滨的「张亮麻辣烫」紧随其后，拥有5200家餐厅，交易总额46亿元。排名第3的「觅姐麻辣烫」就与前两者相差甚远，交易总额仅10亿元，700家门店。
中国麻辣烫top5
招股书显示，杨国福认为，中国麻辣烫赛道未来仍有机会。根据弗若斯特沙利文，麻辣烫市场规模2025年将达到1,973亿元，同时，中国麻辣烫市场的连锁化率至2025年将达到26.0%。
杨国福作为传统连锁餐饮企业，正融入数字化转型，优化管理。旗下拥有「YGF 2.0订货APP」、「YGF巡店系统」、「福咚咚APP」线上学习平台等数字化管理系统。截至2021年9月，杨国福拥有160万名注册会员。
杨国福自2003年第一家店开始经营，19年以来从未面向外部融资。值得注意的是，杨国福2019年融资活动所用现金净额为1.4亿元，主要包括偿还向一名股东借入的贷款1.3亿元及支付租赁负债的资本部分700万元。
前述我们提到过，杨国福前三大股东分别是杨国福，杨国福妻子朱冬波，杨国福儿子杨兴宇。拟IPO前，杨国福家族出让3%的股份，曾向员工激励平台（上海福果果）和第三方管理伙伴平台（上海圣恩福）以激励和认购方式发放股份合计312.5万股占3%。
据招股书，关联人士大部分归属杨氏家族。18位第三方合作伙伴中，4人归属杨氏家族：除杨国福外，朱冬艳是朱冬波的胞妹；李建华是杨国福堂妹杨晓飞的配偶；孙国荣是朱冬波的表弟。
杨国福为「上海圣恩福」唯一合伙人
此次杨国福奔赴IPO，围绕「杨国福」的杨氏家族实现财富自由。（配合下图阅读）子公司鑫绪（上海）信息技术和上海昂铮的董事兼总经理张帆，为朱冬波女士外甥女；子公司上海沃福楼的董事兼总经理朱丹丹是朱冬波的堂妹；子公司上海月蓝的董事兼总经理白杨是张帆的配偶......
杨国福集团架构
值得注意的是，2021年9月，杨氏家族曾套现1个亿，扣税2000万元，8000万元进入杨氏一族的口袋。
上市前的突击套现
有趣的是，「张亮麻辣烫」最初加盟商多来自张亮老家哈尔滨宾县，如今东北人也占一定比例。未来，中国麻辣烫或许是东北人的天下。
