第 3695 期

作者 | 餐饮老板内参 内参君

马云入局预制菜？

11月24日，A股预制菜概念板块整体大涨。据Wind数据，截至24日收盘，A股预制菜概念板块整体上涨2.20%，资金净流入4.59亿元，其中国联水产上涨14.35%，惠发食品涨停，大湖股份、春雪食品、全聚德、味知香等个股纷纷跟涨。

引发预制菜概念股整盘暴涨的人大家都不陌生，2023福布斯中国富豪榜TOP10、阿里巴巴集团创始人，马云。

国家企业信用信息公示系统显示，11月22日，杭州马家厨房食品有限公司成立，经营范围含食品销售（仅销售预包装食品）、食品互联网销售（仅销售预包装食品）、货物进出口等等。杭州马家厨房食品有限公司由杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司全资持股，马云持有后者99.9%的股份。

这则信息迅速得到关注，在一天之内引爆传播，引起“马云入局预制菜行业了”的相关话题讨论。

11月24日，南都·湾财社记者致电杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司。对方回应称，杭州马家厨房食品有限公司确实已注册，但目前只是注册了公司，还没有运营计划。

并没有对大众热议的“马云入局预制菜行业”给出肯定的回应。

实质上，仅凭借经营范围中涵盖“预包装食品”“食用农产品初加工”，并不能判定马家厨房要从事预制菜相关业务，将以上信息解读为“马云入局预制菜行业”不完全准确。

因为预包装食品概念不仅包含预制菜，也包含其他产品。

盘古智库高级研究员江瀚向中新经纬表示，“预包装食品是指已经在工厂中加工好、封装好的食品，可以直接销售和食用。而预制菜通常是指已经做好的菜，或者已经加工好的半成品，只需要加热或烹饪就可以直接食用。从这个角度看，经营范围中包含‘预包装食品’并不一定是预制菜。不过，由于预制菜范畴较广，也不排除马家厨房涉及预制菜的可能。”

大众将该企业信息延伸、解读为“马云入局预制菜”，和以下几个信息有一定关联：

1、马云近年来出席的公开活动及发表言论表现出对农产品、渔业、食品行业感兴趣；

2、全资控股马家厨房的这家文化艺术公司，在今年成立3家农业技术、食品生产相关子公司，以及2家渔业技术孙公司；

3、也许是最重要的一点——过去两年，太多商界大佬跨行业入局预制菜了。

万亿预制菜，不缺大佬入局

自2022年春节预制菜大批量进入C端市场，预制菜这个在B端长续发展了数十年的领域，开始活跃在大众视野中央。

所有人都看到：预制菜大有可为。

这个与餐饮关系密切的市场拥有发展为万亿规模的潜力，并且其细分品类及相关领域存在市场机遇。时间上领先布局，有希望为企业在该业务线上的发展占据优势。

入局者鱼贯而入。预制菜行业，不缺大佬也不缺资本。这也为行业持续造势。

在2022年初期，内参君曾盘点过当时预制菜赛道的几类：专业预制菜企业、冻品企业、生鲜电商平台、餐饮企业。

当时，这些企业虽然因主营业务线不同的原因，在生产预制菜具体类型上有差异，但主要还是在生产预制菜食品。

其后的大企业家，开辟了不同的入局路径：

从过去两年行业整体数据来看，预制菜这个聚集众多上市公司、融资公司的赛道的确是一条不错的路。

Wind数据显示，截至三季度末，A股共有31只预制菜概念股，其中超过七成公司净利润为正。

在2023食品预制化预制菜产业基地生态大会上，赛迪研究院副院长乔标介绍，今年的中国预制菜市场规模有望突破6000亿元大关。预计2026年中国预制菜市场规模将达10720亿。

但这并不意味着对企业来说，预制菜是一个容易入局、容易成长的赛道。企业即便拥有资金加持，也可能在这里折戟。

比如陆正耀之前做的舌尖英雄，面世3个月，就签约了6000家门店，获得16亿元融资。据悉，其还计划在5个月内再落地3000家门店。但舌尖英雄很快就落幕了。二手餐饮设备回收商狗哥在短视频平台介绍，11月，他刚收完北京最后一家舌尖英雄门店。

再比如曾经轰动一时的“趣店预制菜”，CEO罗敏上手直播，首场19小时的直播，给趣店带来了2.5亿销售额，近400万新用户，但趣店也是迅速没有声量。

这些企业预制菜业务碰壁，最重要的阻力表面上是消费者永无休止般的争论。实质上是企业销售模式超前于市场对预制菜接受程度，导致供给方预制菜相关业务指数型增长，而需求方增长缓慢。

永无休止般的争论

预制菜一个最没有争议性的内容，也许是预制菜极具争议性。

预制菜永无休止般的争论和预制菜至今没有一个标准的定义有关。广义预制菜指以农、畜、禽、水产品为原料，配以各种辅料，通过预加工而制成的成品或者半成品。

狭义预制菜指代即烹和即热的菜品，可简单理解为“速冻菜肴”。不得不强调的是，目前对预制菜的负面评价，基本上基于狭义概念。

由于定义不明确，尽管预制菜已经进入大众视野一定时间，且存在一定的市场教育，但多数消费者对预制菜的认知依旧不够全面，将预制菜视作“速冻菜肴”“料理包”的代名词，并因此产生预制菜原材料不明、多用添加剂的认知，将其与“品质差”、“不健康”等负面关键词联系，因而对预制菜不信任。甚至有部分人认为：预制菜是餐饮业手工现制传统“礼崩乐坏”的标志。

预制菜相关食安事件出现社交媒体后，加深消费者对预制菜“不健康”的偏见，以及对食品安全性的顾虑。

“预制菜进校园”这一和子代相关的相关话题出现后，大众对预制菜表现出更加强烈的质疑态度，反对预制菜的声音也更加激烈。

实际上，预制菜并不是健康、新鲜、品质的反面，预制菜是推动食品工业进步发展、推动餐饮行业标准化率提高、连锁化率增长的重要推动力。预制，是提高标准化、提高效率，同时提高健康、新鲜、品质的解决路径。

但这个行业发展重投入，不仅是资金成本的投入，而且有科技研发、时间成本的投入，还与整个行业基础建设等相关。

这些投入带来的效益难以即刻为大众所见，预制菜目前存在三大硬伤：

首先，预制菜产品创新上并未有大的突破：预制菜产品局限于酸菜鱼、扣肉、佛跳墙、小酥肉、猪肚鸡等，目前成熟的预制菜单品不超过10个。

其次，预制菜技术并未实现跨越式突破：从保鲜、还原度各个维度上看，预制菜的技术相对于三年前并未有实质性突破，还保留以保鲜添加剂、防腐剂等手段延长保质期。

最后，价格竞争造成的品质下降，使消费者对预制菜的误会加深：目前无论是线上还是线下，价格竞争下，生产企业对成本极其苛刻，偷工减料势必造成品质的明显下降，消费者体验感变差。

这三大硬伤决定了预制菜发生负面口碑的必然性。

但在产业发展的路上，这种“阵痛”不可避免，早晚都会发生，越早发生，越有利于产业的长远发展。

长期来看，预制菜依然向好趋势不变，发展速度稳健。

已经稳步发展多年的B端预制菜市场，得益于B端餐饮业降本、控风险需求持续上升，连锁餐厅中央厨房普及率持续提高，冷藏预制菜的B端需求呈稳定增长的趋势。

C端预制菜发展存在一定挑战。消费者的消费习惯并未发生根本性改变的前提下，如果不能解决无序价格竞争、健康和食品安全问题，爆发式增长不能延续。

不过，乐观地看，马云等相关知名企业家入局这个行业及相关产业，对产业破解挑战有一定帮助。在企业、政府、组织机构的合力下，预制菜产业的发展前景值得期待。

云又开新公司了！这个消息一出，立刻在社会各界引起了广泛关注。11月22日，一家名为杭州马家厨房食品有限公司的新企业悄然成立，预示着餐饮界即将迎来一场新的风暴。

这家公司的法定代表人为PAU JASON JOHN，公司的注册资本也达到了1000万人民币，可见其规模不小。从经营范围来看，包括食品销售（仅销售预包装食品）、货物进出口、食用农产品批发、日用品批发、酒店管理、技术服务等。看似多元化的业务范围，实则透露着马云对未来商业趋势的深度思考和独特见解。

股权穿透显示，杭州马家厨房食品有限公司由杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司全资持股。而这家公司的法定代表人正是马云，他持股高达99.9%。这意味着，马云不仅是这家新公司的背后推手，更是其最大的股东。

这家公司的成立，不禁让人想起马云在商界的传奇历程。从最初的阿里巴巴到如今涉足各个领域的庞大商业帝国，马云一直以敏锐的市场洞察力和独特的商业思维引领着中国乃至全球的商业潮流。如今，这家新成立的公司是否会成为马云商业帝国的新成员呢？

作为中国最知名的企业家之一，马云的一举一动都牵动着商界和公众的关注。这一次，他以杭州马家厨房食品有限公司为平台，涉足食品和进出口贸易领域，无疑将进一步扩大其商业帝国的版图。而背后的股权结构也让我们看到了马云对未来商业布局的深思熟虑和精心策划。

马云之所以能够成功打造出阿里巴巴这个全球电商巨头，除了他对互联网商业模式的深刻理解外，更重要的是他敢于尝试、勇于创新的精神。如今，他再次以这种大胆和创新的精神，涉足食品和进出口贸易领域，无疑将为这个行业带来新的活力和思考。

食品行业是一个庞大的市场，但也是一个充满竞争和挑战的市场。在这个领域，马云将如何发挥他的商业智慧和经验呢？我们期待着他的表现。

其实，这并非马云首次涉足餐饮领域。早在多年前，他就曾投资过多家餐饮企业，且取得了不俗的成绩。如今，马云再次出手，看来是对餐饮市场充满了信心。

值得一提的是，杭州马家厨房食品有限公司的成立，正值我国餐饮市场迅速发展的时期。据相关数据显示，近年来，我国餐饮市场规模不断扩大，餐饮消费已成为拉动内需的重要力量。而马云的此次布局，无疑将为餐饮业的发展注入新的活力。

同时，进出口贸易也是一个充满机遇和挑战的行业。在这个领域，马云将如何利用他的资源和人脉优势，打造出一个新的商业生态呢？我们同样充满期待。

不过，对于马云的这一举动，也有人表示质疑。他们认为，马云在退休后应该好好享受生活，而不是再次涉足商业领域。但是，对于马云来说，这可能并不是一个问题。他曾经说过：“永远不要放弃你的梦想。当你年轻的时候，你有一个很清晰的头脑。你不需要别人告诉你应该怎么做。但是，随着你年龄的增长，你开始失去一些东西。你开始有疑虑、恐惧和担忧。但是，你需要知道的是，你大脑中仍然存在着无限的潜力。”

也许，对于马云来说，他的商业帝国并不是他唯一的梦想。他可能更希望通过自己的努力和智慧，为社会创造更多的价值和机会。他希望通过自己的经验和资源，帮助更多的人实现自己的梦想。

总的来说，杭州马家厨房食品有限公司的成立是马云商业帝国的一次重要扩张。作为公众和投资者关注的焦点人物，马云的一举一动都牵动着无数人的心。但是，对于马云来说，这只是他人生的一个新起点。他将继续以他的智慧和勇气，创造更多的奇迹和价值。#冬日生活打卡季#

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丨罗弋

出品丨消费最前线

在业内普遍感叹拼多多市值即将超越阿里的同时，有关马云进军预制菜的消息也被传得沸沸扬扬。

这一度还拉动了A股预制菜概念板块整体上涨，资金净流入4.59亿元，其中国联水产上涨14.35%，惠发食品涨停，大湖股份、春雪食品、全聚德、味知香等个股纷纷跟涨。

然而，这件事很快被马云的前助理在朋友圈辟谣，表示马家厨房不做预制菜。根据工商信息显示，马家厨房经营范围含食品销售、货物进出口、食用农产品批发、日用品批发、酒店管理、技术服务等。

但在整个餐饮市场，除了预制菜，还有什么值得期待的吗？国家统计局数据透露，2022年全国餐饮收入为43941亿元，下降6.3%；限额以上餐饮收入10650亿元，同比下降5.9%。今年前10个月，尽管市场状况有所恢复，全国餐饮收入41905亿元，但同比上涨仍然不到20%。

反观预制菜，截至2022年12月底，我国预制菜相关品牌产品全年累计完成31起融资，合计披露融资金额超7亿元。预计未来3-5年，中国预制菜市场规模有望以20%左右的高增长率逐年上升。

餐饮市场人人都做预制菜，或许是因为对别的领域早就失望透顶。

马云有个“餐饮梦”

事实上，马云一直有个“餐饮梦”。

例如，盒马鲜生就是阿里巴巴旗下开的第一家涉足餐饮的门店，不过，不同于传统的餐饮店，盒马的模式是便利超市+餐饮，此前还独立拆分出来的早餐门店“盒小马”。盒马一度被誉为阿里的亲儿子，早年在阿里内部，盒马的别称是“第二个天猫”。

而马云再度出手餐饮，外界联想到预制菜也是再正常不过的逻辑。一方面，这片万亿市场的确诱人，去年起，阿里、美团、京东、格力、顺丰，甚至是贵人鸟、森马，全都宣布进军预制菜。另一方面，盒马对预制菜的热情也不小。

此前，国联水产宣布，已与盒马签订战略合作框架协议，将就产品开发及供应等合作事宜建立长期稳定的合作关系，原则上不少于3年。自2024年开始，盒马每年向国联水产采购5亿元的预制菜类产品。

宣布退休以来，从马云这几年的行程中，也不难看出其对餐饮市场的兴趣不降反增。去年，马云访问荷兰，交流了畜牧业和水产养殖的新技术；同年，又在日本参观水产养殖研究所；今年，马云又考察了正大集团。

在工商企业方面，早在2020年，马云旗下的一家公司就投资成立了“耕海牧洋”；2021年11月，马云旗下的杭州云起餐饮管理有限公司成立；此外，一米八食品科技（浙江）有限公司、一米八海洋科技（浙江）有限公司均为刚成立的农业、食品相关公司。

眼下，又多了一家马家厨房。

马云的餐饮执念多年未变，一个关键的原因就是这些年的“餐饮梦”迟迟未能得偿所愿。以盒马为例，11月份，阿里巴巴在其三季度财报中披露，盒马的上市计划暂缓，根据阿里巴巴2023财年数据，虽然盒马整体GMV超过550亿人民币，线上交易贡献超过65%，但线下客流和订单整体始终没有太多提升。

值得注意的是，《2022年中国连锁百强榜单》显示，盒马鲜生在零售领域被沃尔玛、永辉、大润发压了一头。除了市场地位，盒马还曾多次因食品安全问题被罚，涉及到的产品有黑虎虾、橙汁、平度老姜、鲫鱼……有媒体统计过，仅上海盒马一家就累计被处罚31次，罚款金额高达262.88万元。

当然，在整个电商领域里，餐饮食品的存在感从没降低过，这也许是刻在马云骨子里的一个商业基因。早在2018年，就有报告显示，当年超过16亿人次在淘宝观看美食直播，直播间售出的美食同比增幅超400%。

2018年，淘宝移动月度活跃用户还不到7亿，其中3亿用户属于资深吃货。几乎一半的占比让马云看到了餐饮行业的可为性，从阿里内到阿里外，始终延续到现在。今年也不例外，在双十一全线沉寂的背景下，有相关数据显示，在消费品领域，双十一开启之后，冲劲最猛的品类除了白酒之外，就是餐饮的各类消费券。

对于马云而言，或许餐饮计划还需要继续前行。

餐饮界还剩什么？

2023年，餐饮市场一半海水，一半火焰。

总体来看，供应链、服务商这边还能维持得住局面，而以门店主要模式的餐企的处境显然不太好过。企查查数据显示，今年1-10月，全国餐饮企业共吊销105.6万家。就连韩寒的餐厅在10月份都被爆出亏损上亿元。

从资本流向来看，也能感受到一丝寒意。前两年，资本去无可去，纷纷跳上餐桌，但是今年1到8月份，餐饮相关领域融资事件数和披露融资金额分别相较2022年同期下降了19.3%和56.7%，其中，融资总额只有去年全年的35.9%。

供应链成了整个餐饮市场为数不多的增长区。根据餐饮供应链指南不完全统计，截至11月21日，今年餐饮供应链领域发生了50多起融资事件。“得供应链者得天下”的箴言似乎早已流传开来。

去年，当餐企破产关门、上市失败时，A股超过5家餐饮供应企业上市成功。蜜雪冰城披着茶饮外衣靠供应链赚钱，财报显示87.08%营收来自供应链收入。目前，老乡鸡、紫燕百味鸡、西贝筱面村，茶饮圈里的喜茶、奈雪、茶百道……餐企也都在搭建自己的供应链。

盒马更是在全国建立自己的供应仓库，数据显示，截止至今年5月，盒马已在全国建立185个盒马村，其中41个是有机盒马村，未来10年，盒马还计划建立1000个盒马村。供应链在餐饮市场的重要性不言而喻。

至于餐饮服务商领域里，以机器人、SaaS系统、自动化设备为主的企业备受资本宠爱。例如，生产送餐机器人、清洁机器人的普渡科技在今年内获得两轮融资，且融资金额均为亿元级别。同一赛道上的不停科技在今年七月获得了数千万美元的A轮融资，而该品牌在2021年才成立，在2022年便获得了两轮融资。

红餐产业研究院测算，2023年我国餐饮数智化市场规模将达到117.63亿元，同比增长42.9%。这一领域恰好也是马云的心头好，早在2017年，马云就在杭州开了第一家无人餐厅，全程智能点餐，刷脸支付。

在餐饮环境大萧条的背景下，餐饮供应链与服务商为何没被伤到元气？

一个最主要的原因是无论供应链，还是服务商，大多依赖下游的连锁餐饮品牌。在2023年，连锁餐饮似乎活得还不错。《中国连锁餐饮企业资本之路系列报告2023》指出，2023年Q1超60%连锁餐饮企业营收优于去年，海底捞、九毛九、同庆楼、全聚德等头部连锁餐饮表现亮眼。

供应链企业所披露的数据也充分说明了这一点，以千味央厨为例，千味央厨在今年上半年直营渠道销售额同比增加71.01%，占比从去年同期的34.36%提升至44.85%，以油条为代表的油炸类产品销量依然是公司营收主要来源，占比45.94%，这背后主要得益于B端大客户新店增加和产品需求增加。

但是如果只看供应链中的预制菜部分，到了2023年，资本对这个领域的劲头大不如前。数据显示，2023年1-8月预制菜企业融资事件数和披露融资总额较去年同期均有不同程度的下降，去年同期是35起，今年是18起，融资金额也从18.9亿下降成了5.7亿。

马云出山，是否能看上逐渐冷却的预制菜，其实真的很难说。

消费复苏，会从餐饮开始？

2023年在消费领域，复苏是从年初贯彻到年尾的关键任务，而餐饮复苏也成了整个消费市场恢复生机的一个明显信号，今年的每个假期节点，餐饮行业的现状都是消费崛起过程中至关重要的一环。

餐饮在消费市场中的地位斐然，这无可厚非，即便是消费环境不景气，消费者对于餐饮支出也不会过于吝啬。RET睿意德去年底的一项研究发现，25~35岁的消费者更愿意在美食上花费，美食消费占所有消费预算的40.28%，更何况，事实似乎也在趋向乐观。

今年“五一”期间，全国餐饮消费复苏指数比清明假期分别增长18.84个百分点，消费规模已恢复至去年同期7成，比清明假期提升约2成。到了双十一期间，饿了么发布双11成绩单，成交量、成交额以及用户规模均创历史新高，其中，参与双11的商家数量同比去年增长50%，下单的三四线城市消费者同比增长六成。

不可否认，无论是线上，还是线下，无一不在预示着餐饮乃至全消费领域的回温。这种热闹的景象让无数人奔赴餐饮界，企查查数据显示，2023年前三季度全国餐饮相关企业注册量达到了249.2万家，与2022年同期相比增长了18.2%。

很显然，马云也赫然在列。

只不过，餐饮消费究竟是真的在复苏，还是一场虚幻的假相，很多细节还有待考证。最不可忽视的一点就是，今年以来，餐饮界开始掀动一场场疯狂的消费降级。例如茶饮圈九块九席卷街头；零售界的盒马鲜生玩起价格战；巨头海底捞下沉进入夜市；西少爷、和府捞面等网红餐厅也跟着降价了。

一家接着一家，直接刺激到了消费者。

以海底捞为例，海底捞今年在青岛、上海、山西等地尝试夜市“摆摊”，产品主要包括钵钵鸡、冒血旺、冒脑花、狼牙土豆、小油条。盒马降级更爽快，据悉，从线下门店开始，盒马把5000多款商品在线下的价格下调20%，其中涉及乳制品、饼干、方便速食、水饮和冷冻肉禽水产等主要餐饮商品。

反观消费端，捂紧口袋的消费者无疑是餐饮降价的根本原因，他们逐渐远离了那些窗明几净的高大餐馆，转而寻找街头巷尾的小吃摊。大众点评网站上进行检索餐饮人气新店，按照品类划分，排名第一的是饮品，为29.93%，快餐简餐排名第二，为26.28%，烘焙甜品占据13.14%，小吃占据9.49%。

可以说，平价拯救了2023年的餐饮市场。

茶饮圈的瑞幸用九块九打败了星巴克，2023年Q2，瑞幸的营收同比增长88%至62.014亿元，超越了老对手星巴克中国（59.6亿元）。不仅如此，瑞幸国内门店数量也超过星巴克中国。

向来人均不低的西餐领域，萨莉亚成了最耀眼的一家。萨莉亚公布的财报显示，2022年9月-2023年5月期间，其亚洲（不含日本市场）业务的营业利润增长62%至49亿日元。此前，萨利亚在中国的门店数占到了亚洲市场的90%以上，换句话说，萨利亚的亚洲业务基本全靠中国区拉动。

万亿餐饮，只剩下了小吃街在打拼。

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