底捞背景
< class="pgc-img">海底捞2018年整体财务情况
< class="pgc-img">海底捞2018年的整体利润情况
< class="pgc-img">一
海底捞的收入分析
1、海底捞的不同业务收入
< class="pgc-img">< class="pgc-img">2、海底捞餐厅收入关键因素
< class="pgc-img">? 客单价
? 翻台率（效率和就餐人数）
? 店面数量
3、餐厅收入增长关键因素-客单价
- 市场定位：大众市场客单价60以下。中高端市场客单价60-200，高端市场客单价200元以上。
- 海底捞2017年客单价97.7元。2018年客单价101。中高端市场的中等偏低水平。海底捞客单价仍然有提升空间。
4、餐厅收入增长关键因素-翻台率
?海底捞的翻台率一直保持较高的水平，2018年一线二线城市均在5倍以上。
?二线城市餐厅整体翻台率最高，小幅增长。三线城市增长迅速，海外市场有待提升。
?对比定位大众市场的领头企业呷埔呷埔（2017年整体翻台率3.3倍，最高北京地区4倍）有明显优势。
?翻台率的强劲表现，源于公司领先的口碑影响力和高质量的就餐体验。一系列新技术的运用或许也对翻台率提升有所贡献。不过进一步提升的空间非常有限，大部分海底捞的营业时间已经达到22小时（9点到次日7点）
< class="pgc-img">翻台率增加的因素：①、营业时间 ②、内部流程与效率
5、餐厅收入增长关键因素
< class="pgc-img">< class="pgc-img">6、餐厅收入增长关键因素-门店扩张
< class="pgc-img">- 按城市线级来看，二线城市新增门店最多达到87家，一线城市门店、三线及以下城市新增门店数分别为41、48家，海外17家。
- 从占比看，18年一线城市新店占比约为21%，17年占比仅为12%，18年一二线新店加总占比达到66%，对比17年，仅有49%的新店位于一二线城市。
- 海底捞此前计划19年门店扩张中心在3-4线城市，目前看，扩张重心或动态调整，一二线城市获得更多分配。
- 在门店、服务客户数量、营业收入方面以二线城市为主。二线城市门店数量占比44%。
- 三线城市加速布局
6、海底捞增长关键因素-门店扩张
?新增门店：提高一线、二线城市餐厅密度，现有餐厅周边商业区增加新店从而实现引流，减少等位时间，提升客户体验。
?进一步拓展三线及以下地区的覆盖。
?海外新店增加华人社区覆盖，做本土化改进，设立不依赖华人社区的新餐厅。
< class="pgc-img">7、餐厅扩张的关键点
?新店投入及盈利
-2017年新开店铺可实现每天4.6倍翻台率，新开门店一般在1-3个月实现首月盈亏平衡，6-13个月实现现金投资回报，领先行业平均水平。
?拓展流程标准化
-从店长的挑选、餐厅的选址和租赁协商，到开店项目整个执行过程，都有固定标准，并且有总部教练团队的支持协助。
?店长的人才储备
-公司已有超过200人的店长后备人选，为新开门店做好了充足的储备。
?选址
-与阿里云合作开发人工智能，从而提高餐厅选址的效率
二
海底捞的成本分析
1、海底捞的成本及利润状况
< class="pgc-img">< class="pgc-img">2、原材料成本
? 原材料成本大幅波动
< class="pgc-img">3、海底捞的供应链
?连锁经营，菜品质量、卫生安全、新鲜程度、成本控制，对供应链的考量。从生产、采购、加工配送、仓储物流，直到最终门店，每个环节至关重要。- 包括食材的采购加工和配送、底料的标准化、店铺选址和装修、员工招聘和培训等，海底捞分别将餐饮运营的重要环节独立出来，成立市场化运作的专业公司，不仅作为海底捞的供应商，同时向市场第三方提供餐饮供应服务，保证了海底捞餐厅上游供应链和成本的稳定，也孵化和增强了各个兄弟公司的市场运作能力。
?掌握供应链使公司拥有餐饮的主动管理能力。掌握餐饮食材的源头、配送全流程把控保证食品安全，保证快速灵活的满足下游需求。食品安全，主要供应商均为关联方占采购成本81.7%。控制成本、控制食品安全、供应链是最大的竞争优势。
?自有供应链体系可以为公司日后横向扩张提供有力支撑。
< class="pgc-img">4、采购生产
?占比超过80%的五大供应商，关联公司或者附属公司。
-蜀海-食品加工基地
-颐海-底料，3个底料加工厂
?蔬菜种植基地及加工厂
< class="pgc-img">?保证采购质量和成本控制，实施严格的反回扣措施，为采购人员设置同级别最高工资标准。
?蜀海：分成国际采购、大宗采购和区域性地采三级。
5、租金成本
?2017年，物业租金成本占比为3.9%，比2015年降低了0.8%个百分点。2018年占比4%。
?餐饮行业物业租金成本占比，普遍在20%左右，呷哺呷哺2017年为12%，属于行业优秀水平，海底捞远低于行业数据。
-强引流效应获得较强的议价能力，对商圈聚集人流的依赖度较小，店址可以选在核心商圈周边或者租金相对较低的地段。
-与多家商业地产合作，凭借其聚客能力，获得有力的租赁条款，不收最低租赁数量的限制。
-单店高营收摊薄租金。新开门店可以快速盈利，餐厅接近24小时超长营业时间，以及高翻台率，使公司单店盈利能力强，摊薄租金费用率。
-技术投入提升选址效率，与阿里云合作开发人工智能，利用数据分析提高餐厅选址效率。
< class="pgc-img">6、人工成本和高效管理
< class="pgc-img">7、组织人员的高效管理
?扁平化的管理结构
?师徒制为基础的自下而上裂变式扩张
?内部管理模式支持
?以服务为特色的品牌形象
三
海底捞的周转率及资金
1、海底捞的周转率
?海底捞存货周转率，处于行业领先，因为存货主要是有限保质期的食物物料，周转天数受客流波动、消费者口味以及用餐喜好的变化，公司为保证食材新鲜，一般不会有大量存货。公司的客流也进一步提升了存货周转率，因此，公司存货周转率远高于同行业可比上市公司
< class="pgc-img">2、海底捞的现金流
?海底捞经营活动所得净现金流由2015年6.42亿元增至2017年14亿元，实现47.7%的复合增长，2018年H1经营活动所得净现金流为10.03亿元。经营活动现金流净额均超过净利润。
?公司调控应付账款，提升现金周转天数。
?预计未来经营性现金流也会保持良好的增长态势。
< class="pgc-img">3、海底捞的资金压力
?海底捞15-17年，资产负债率51.93%上升到70.8%，高于同行业平均水平。流动比率2015年0.95下降到2017年0.56,2018年H1进一步下降到0.45。IPO后资金压力会稍有缓解
< class="pgc-img">4、海底捞的优势
? 不断提升的客流量
? 管理模式护城河
? 全产业链布局
< class="pgc-img">5、海底捞的风险
?市场变化，口味变化
?门店扩张，新店盈利，海外市场，三线市场
?食品卫生
?原材料供应不足，原材料价格上涨
?人才储备
?管理能力
?服务质量
本文首发：财智同学（ID：ecfoclub）。
<>餐饮连锁企业财务管理的特点视同连锁经营的特点分不开的，包括四个方面:
一、财务管理是一项综合性的管理工作
(1)由餐饮连锁企业总部进行统一核算是餐饮连锁经营众多统一中的核心内容。
区域性连锁企业，由总部实行统一核算，跨区域并且规模较大的连锁企业，可以建立区域性的总分部，负责对本地区的餐厅进行核算，再由总部对分部进行核算。
(2)餐饮连锁企业统一核算的主要内容是：对采购货款进行支付结算;对销售货款进行结算;进行连锁企业的智境筹集和调配。
(3)企业管理在实行分工和分权的过程中形成一系列专业管理：有的侧重于一系列专业管理，有的侧重于价值管理，有的侧重于对劳动要素的管理，由的侧重于信息管理。随着企业的发展，要求财务管理主要运用价值形式的管理，通过价值形式把却也的一切物质条件，经营过程和经营结果都合理地加以规划和挂勾，达到企业效益不断提高，企业财政不断增加的目的。
二、票流和物流分开的特点
由于连锁企业实行总部统一核算，由配送中心统一进货，统一对门店配送。
从流程上看，票流和物流是分不开的，这与单店经营中现货同步运行差别很大。因此，餐饮连锁企业中财务部门必须同进货部门保持紧密的联系。
财务部门在支付货款前，要对进货部门转来的税票和签字凭证进行认真核对稽核，同时，在企业制度中要之父金额相对应的签字权限做出限制。
三、资产统一运作、资金统一使用，发挥规模效应的特点
餐饮连锁经营的关键是发挥企业的规模效益，主要体现为：
(1)餐饮连锁企业表面上看是多店面的结合，但是由于实行了统一的经营管理，企业的组织化程度大大提高，特别是统一进货统一配送机制，使资本的规模优势得到充分发挥。
(2)由总部统一核算，实行资金的统一管理，提高企业资金的使用效率和效益，降低成本减少费用增加利润。
(3)实行资产和资金的统筹调配，统一调剂和融通，总部有权在企业内部对各店面的食品、资金和固定资产进行调动，已达到盘活资产，加快食品和资金的周转，获取最大的经济效益的目的。
四、地位平等、利益均衡的特点
财务管理能够迅速反映企业现时的生产经营状况，在连锁餐饮企业中，决策是否得当，经营是否傅合理，技术是否先进，销售是否顺畅，都可以迅速地在企业财务指标中得到反应。
例如，餐饮连锁企业购进或生产的食品适销对路，质量优良可靠，则可使企业购销两旺，资金周转加快，盈利能就增强，这一切都可以通过各种财务指标反映出来。财务部门应通过自己的工作，向企业领导及时通报有关财务指标的变化情况，以便把各部门的工作都纳入到提高经济效益的轨道，努力实现财务管理的战略目标。
< class="pgc-img">准化是连锁企业大规模快速扩张的基础，标准化的工具包包含流程、规范、表单，而其重点表现方式就是规范化手册。
连锁是系统的，连锁的核心是复制，复制的前提则是标准化，我们说：打造“1”，复制“N”，把“1”打造好后，就可以简单易复制，此《门店财务管理手册》也属于“1”里的内容。
本手册模板包括连锁门店的财务制度、销售、收银财务管理与员工工资、门店资产管理等模块的工作流程、操作规范与工具表单。其中涉及很多的工作程序及规范标准，是工作执行的基础标准指导，是连锁成功的操作经验。
导读
- 门店财务制度
- 门店销售财务管理
- 门店收银财务管理
- 现金、备用金及活动金管理
- 门店费用管理
- 发票管理
- 员工工资管理
- 门店资产管理
- 财务工具表单
【温馨提示】
< class="pgc-img">此为《连锁经营全程解决方案》工具包中的部分内容，若需要此连锁《门店财务管理手册》模板进行学习，社长已为你整理为电子文档，请查看获取步骤：
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